大钱不好赚 小钱汇流成河 基金定投正当时

绘图辛刚

A股行情起伏不定，普通投资者想准确把握赚钱机会实在不易。传统理财耗时久但得到的收益却很少，进入2016年以来，银行理财产品的收益率就一直在呈下降趋势。新兴互联网金融又面临着泡沫。面临此种境况，投资者不得不将目光转向别处。

巴菲特先生在很多场合下都认为“指数基金是最适合普通散户的投资方向”。他说过：“对于不懂投资的普通人来说，就买只指数基金，然后努力工作”。因为他觉得对于普通投资者来说战胜指数的可能性微乎其微，与其打一场几乎没有胜算的仗，那干脆从容地投资指数基金，搭顺风车呢。除了巴菲特先生，还有对冲基金玩家黎彦修也说过：“对于不懂基金的人来说，定投指数型基金是长久生存的手段。”

短期回报不高 长期不可小觑

而杨女士的亲身经历也告诉我们,基金定投,短期看似回报不高,长期投资下来,也有不错的收益。每月投入1000元，分别定投2只基金，每只投入500元——自2011年中旬定投开始的5年时间里，无论A股如何涨跌起伏，杨女士都没有任何赎回行动。

2011年5月,杨女士选择定投2只基金，并选择银行申购，其分别定投了兴全有机增长、广发核心精选。兴全有机增长的对账单显示，杨女士对该基金的定投始于2011年5月，每月均投入500元，直到2016年3月，累计投资59次，共动用资金2.95万元。截至2016年3月，杨女士持有该基金20592.55份，当日该基金单位净值为2.5151元；其账面总资产为57192.32元，账面浮盈为22292.32元，定投收益率为75.56%。同期开始定投的还有广发核心精选，该基金总计投入也是2.95万元。截至3月，杨女士持有该基金15739.5份，当日该基金单位净值为2.467元；其账面总资产为38829.35元，账面浮盈为9329.35元，定投收益率为31.62%。

这样看来,虽然我们大钱挣不了,但小钱汇聚也能成流。招商银行西安分行理财师表示，基金定投是一种长期理财工具，把每月的收入结余累积起来，在一定条件下可以战胜通胀，满足子女教育、养老等中长期理财目标。“你们要做的，就是把定投坚持下去。”通常来讲，一份定投需要坚持的时间短则5-8年，长则需要坚持20年、30年。做了定投的客户，在未来的很长一段时间都将是基金的“买家”。所以千万不要急于一时，决定定投最终收益的是5年、8年甚至更长时间之后的股市表现。

基金定投越早越好

开始基金定投的时间越早越好。基金定期定额投资和长期储蓄有“异曲同工”之妙，本金所产生的利息加入本金“利滚利”继续衍生收益，实现闲散资金积少成多、聚沙成塔的效应。不同的是，基金定投自动逢低加码，逢高减码，消除了市场的波动性。如果有投资者在1990年上证综指成立之时选择基金定投一直投资到2014年底，它的定投年均收益率达到9%，由此可见随着时间的推移，复利效果越明显。

招行西安分行理财师为记者做了一个小测算：一个25岁开始工作的年轻人，如果他试图在60岁退休的时候有1000万的资产，采用定投的方式理财。为简化计算，假设平均年收益为12%(该收益率不代表对未来收益的预期)。他只要每月定投1750元，那在60岁的时候，他的账户上就有1010万，而实际投入成本是73.5万元。但对一个40岁的人来讲，就要每月定投1万元，在同样的收益情况下，才能在60岁的时候有970万元，而实际投资成本却是240万元。

为了达到同样的目标，多拿出来了140万元，多付出了两倍的成本。而这一切，仅仅是因为晚定投了15年。因此，基金定投越早越好。

定投额度是把握的关键

基金定投金额的门槛较低，最低能达到100元，与普通基金1000元的最低申购价格相比低到“没朋友”。大盘的涨跌对定投基金的影响并不大，因为一般的基金定投都属于长期投资，而且可以通过分批买入的方法进行投资，因此入场的时间点就淡化了很多，即使每次购买的价格都不同，但是长期持有中都会很好地分摊成本。目前股市处于低位，是一个好的入场机会，以中期定投为例，震荡市筑底进入平均成本最小，上涨行情下进入的平均成本最高。

操作便捷基金定投的渠道比较多，除了可以在基金公司、银行购买外，第三方基金代销公司也可以实现。这三类途径操作起来都很方便。值得一提的是，定投周期有三种选择——按周，按两周，按月，投资者以自己的经济状况和投资标准作为衡量进行选择为宜。

招行西安分行理财师表示,定投额度是普通投资者要把握的关键。建议投资者要做到“量入为出”，要明白定投是长期投资、一定要考虑和照顾到未来的收支情况,“子弹”不能断。而现阶段基金定投适合的人群:A、以去年股灾以来“受伤”的人群为主，同时将定投的总金额设定在这部分持有股票市值的20%以内，投资体验周期在三到四个月。B、向一些购买过理财和普通定期存款的人群推荐定投，哪怕一个月投三五百元，时间一长，他们也会有比较好的投资体验。本报记者张翌晨

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