央行降准影响几何

2020年1月6日,央行新年首次全面降准正式落地,全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。此次降准将释放长期资金约8000亿元,降低银行资金成本约150亿元。降准会对老百姓的生活产生什么影响呢?1月6日,记者对此进行了采访。

2020年首次全面降准,释放长期资金约8000亿元

此次降准是2020年的首次全面降准,体现了逆周期调节,释放长期资金约8000亿元。这也是央行从2019年以来的第四次降准。2019年1月份,央行宣布全面降准1个百分点；2019年5月份,央行决定下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率至农村信用社档次。2019年9月份,央行宣布全面降准0.5个百分点,定向降准1个百分点。

究竟什么是降准?降准的这个“准”指的是存款准备金。存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的,是缴存在央行的存款。而央行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。降低法定存款准备金率,也就是降低缴存比例。

通俗一点说,就是咱们把钱存到银行,银行把钱借出去,银行赚取利息差价。但我们也可能随时取钱,所以银行不能把我们存的钱都贷出去,得留下一部分备用。银行留的这部分备用钱就是存款准备金,这部分钱占的比例就是存款准备金率。央行宣布降准,说明银行可以少留一点备用金,就能多向外面贷款。

银行存款利率将下调,理财平均收益率降低

记者获悉,此次降准对于小微企业、实体企业是一项利好。潍坊市一家大型股份制商业银行的工作人员范先生表示,2019年以来,央行一直在引导贷款市场利率下降,解决小微企业融资难融资贵的问题。而目前银行各类存款利率处于高位,为了避免存贷利差收窄,接下来银行会下调各类存款产品利率,包括定期存款、大额存单、结构性存款等。

范先生分析,不同类型银行的资金压力不同,利率下调进度和幅度也会不同,大中型银行揽储难度相对偏小,会率先下调存款利率,小型银行揽储难度大,下调存款利率可能会滞后一步。市民想要存款,可以利用春节前后这个时机,银行会推出不少存款产品。

范先生表示,从去年以来,银行理财收益率持续下跌。“降准会导致资金流动性宽松,而银行理财底层资产大部分都是固收类资产,这类资产收益率会下降,理财产品的收益率也会随之回落,预计短期内会再次跌至4%以下。”范先生说,不过,降准对权益类、商品及金融衍生品类理财产品收益的影响不确定,可能会促使部分权益类资产走高,“现阶段有部分银行推出利率高的春节理财产品,想买的市民可以瞅准时机下手”。

从历年的情况来看,降准会对股市构成利好

受降准消息影响,1月2日,2020年首个交易日A股喜迎开门红。三大股指高开高走,沪指逼近3100点,创8个月新高；深成指和创业板双双创18个月来的新高。在城区胜利东街与虞河路交叉口附近一家证券公司工作多年的马先生表示,此次降准的主要目的还是为了刺激实体经济,目前阶段就是对小微企业增加宽松信贷条件,助力小微企业渡过“寒冬”。降准之后,市场上的资金变多,会有一部分流向股市,而且企业信贷增加,有利于企业经营状况改善,从理论上来说,降准对股市属于利好消息。

从过去历次降准之后股市的表现来看,股指涨跌不一。这是因为影响股市的因素比较多,包括政策、经济大环境、各行业发展状况等。“开年降准会使市场对政策宽松的预期进一步强化,将明显推升市场的风险偏好和做多情绪,资本市场短期行情仍值得期待。”马先生表示,此次降准呵护资金面,助力地方债发行,有利于增强投资者的信心,支撑权益市场中枢向上抬升,股票市场延续春季躁动行情概率大。

降准带来的资金平稳有利于房地产市场平稳

“降准不是为了房地产,是为了降低企业融资成本。”在潍坊市从事房地产行业多年的王女士认为,从历年的情况来看,降准对房地产市场肯定是利好消息,能缓解房地产企业的资金压力,对于购房者来说,按揭也能获得平稳的信贷价格。

王女士表示,降准的目的当然不是为了给楼市喘气,但难以避免楼市将有所获益。房地产不稳,经济很难实现稳增长。降准带来的资金平稳有利于房地产市场平稳。“从当前情况看,房地产市场的金融环境有望进一步宽松,尤其是在房地产开发贷款和个人按揭贷款等领域,有助于带动更多银行贷款进入市场,对楼市的影响较为积极。”王女士表示,降准后市场上的流动性有所增加,预计会使LPR(贷款市场报价利率)进一步下调,房贷利率可能会走低,进而降低购房成本。至少可以刺激1月份的房地产成交量,但也要警惕这个时候价格出现上升的可能性。

本报记者李楠

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