中报揭晓 又到了“抄作业”的时候

来到金秋9月，演绎近两个月的2020年A股“中报大戏”落下帷幕，资本市场里孰优孰劣，通过“中考成绩单”已一目了然。同时，伴随着上市公司半年报和基金中报的披露，基金经理“压箱底”的持仓情况也浮出水面。知名基金经理都重仓了什么股？四季度乃至明年有何投资方向？散户应该怎样“抄作业”？理财周刊今为您一一揭晓。

【看点】

私募大V持股市值350亿

截至8月29日，共有956只产品私募登上了上市公司十大流通股东名单，累计持股市值高达1885.75亿元，较一季度增长9.5%。从公开市值来看，高毅资产再度领跑。其中，仅冯柳一人管理的私募产品公开持股市值就高达303亿元，邓晓峰管理的产品持股市值也达到46.49亿元。

记者了解到，作为市场知名的百亿私募，高毅资产多位明星基金经理的持仓动向一直备受市场关注，尤其是冯柳和邓晓峰。二季度，两人联手登上69只股票的十大流通股东，公开亮相的市值高达350亿元。

冯柳一人公开的持股市值高达303亿元，目前持股数量高达54只。从二季度的操作上来看，冯柳进行了大幅度的调仓换股。数据显示，二季度，冯柳新进了大华股份、昆仑万维、新媒股份、三环集团、上海家化、宇信科技、得润电子、立昂技术、TCL科技等34只股票。从新进个股来看，冯柳买入最多的是大华股份，共买入8500万股，持股市值16.33亿元。新进的昆仑万维、新媒股份以及三环集团的市值均超过8亿元。与此同时，加仓中航机电、完美世界、广信股份、羚锐制药；对顺丰控股、世纪华通、厦门象屿、洪城水业等几家公司保持持股未变。另一方面，减持奇正藏药、利尔化学、楚江新材、盘龙药业等多股，退出了伊利股份、回天新材、好想你、天山股份、东珠生态、丽珠集团等股票的十大流通股东。

作为高毅资产的首席投资官，邓晓峰管理的私募产品二季度持股市值达到46.49亿元，旗下3只产品进入15只股票的十大流通股东名单。数据显示，二季度邓晓峰进行了小幅度调仓，新进了建投能源、皖能动力、浦东金桥和中色股份，加仓了万东医疗、福斯特、宏发股份等公司，仍然重仓持有紫金矿业。此外，减持了黔源电力，退出特宝生物、迈克生物、承德露露的十大流通股东名单。

【方向】

知名私募白酒“喝恣了”

白酒股深受私募喜爱。引人关注的是，两家重仓茅台的知名私募深圳金汇荣盛与珠海瑞丰汇邦，二季度闪耀市场，分别大赚18亿元和15亿元，二季度末的持仓市值分别为73.45亿元和59.92亿元。从持股变动情况来看，二季度金汇荣盛保持不变，持股502.1万股，位列茅台第六大流通股东。瑞丰汇邦加仓了4.94万股贵州茅台，目前持股409.6万股，位列茅台第七大流通股东。记者查询发现，瑞丰汇邦是在2018年底进入茅台十大流通股东，金汇荣盛则是在2019年中报挤进茅台十大流通股东，两家私募在去年分别持有360万股和349万股贵州茅台，此后均有小幅加仓。

仅重仓茅台一只股票，已经让两家私募赚得盆满钵满，管理规模甚至逼近百亿大关，这让行业内无数人艳羡不已。

与此同时，新晋百亿私募礼仁投资则在二季度重仓买进五粮液，旗下卓越长青私募证券投资基金持股五粮液1087.32万股，持仓市值高达18.61亿元。 7月以来五粮液大涨超过40.54%，如果礼仁投资持有至今的话，仅此一笔操作，礼仁将在五粮液上大赚7.44亿元。

此外，礼仁投资还持有水井坊452.5万股，持股市值为2.82亿元，二季度水井坊为礼仁投资赚了8764.75万元。目前，礼仁投资登上十大流通股东名单的两只股票均是白酒股，可见其对白酒股的偏爱。

【布局】

明星公募“隐形”重仓股曝光

除了颇具代表性的私募持仓动向外，明星公募基金经理的“隐形”重仓股，也一直是散户关注与参考的对象。记者梳理部分明星基金的半年报中的“隐形”重仓股后发现，受益于上半年医药板块的暴涨，医药板块个股在“隐形”重仓股中占比较高。此外，消费板块、白酒板块的个股出现的比例也较高。

易方达中小盘混合基金经理张坤是不少投资者信任的明星基金经理，从他管理的易方达中小盘来看，持仓相对集中，其中“隐形”重仓股有山西汾酒、水井坊、洋河股份、东阿阿胶等。

兴全趋势投资混合（LOF）基金经理董承非作为知名基金经理，受关注度非常高。他所管理的兴全趋势中报里，“隐形”重仓股有万科A、老百姓、妙可蓝多、内蒙一机等。

中欧医疗健康混合基金经理葛兰目前是不少基金投资者心中的“医药女神”，也是各大投资论坛讨论较多、关注度高的基金经理。她的“隐形”重仓股引发关注，其中对通策医疗、普利制药、我武生物等持仓比例较高。

兴全合润分级混合基金经理谢治宇的持仓情况一直是市场关注的焦点。他管理的兴全合润的“隐形”重仓股有南洋股份、普洛药业、凯莱英、中顺洁柔等。

【提醒】

散户“抄作业”不可太盲目

记者了解到，散户股民往往在抄大咖“作业”的路上乐此不疲，但是也要理智看待进入上市公司前十大流通股东的私募。业内人士透露，因为存在部分中小私募重仓“押宝”的情况，这是由于对于中小私募来说，处于发展初期，业绩仅仅优秀是难以被市场所关注的，唯有卓越才能吸引更多资金，重仓持股“赌未来”，成为不少中小私募的选择。此外，对于中大型私募来说，之所以进入前十大流通股东，是因为本身庞大的管理规模所致，所以也并不能作为单一的参考方案。

对于私募基金与公募基金的重仓股，散户可以参考学习其基金经理的选股逻辑，但切忌盲目跟风买入，毕竟即使有大赚特赚的私募与公募，布局相关标的的潜伏期也需要一段时间。

观海新闻/青岛早报记者 杨博文

新闻推荐

楼间小路，停上了两排车 中崂路东山社区居民反映小区管理不善

微信网名为“走着看大海”的市民通过青岛晚报读者俱乐部微信群反映，李沧区中崂路与东山五路，东山社区居民楼之间双向停车影...

青岛新闻，故乡情，家乡事！故乡眼中的骄子，也是恋家的人。青岛，是陪我们行走一生的行李。