结构性存款成监管重点 警惕“假结构存款”

近年来，结构性存款规模突飞猛进，而“假结构存款”亦充斥其中。交通银行青岛南京路支行理财师成玮说 ，日前，银保监会发布《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》，提出要排查包括结构性存款等在内的多项业务。其中表示，要治理的乱象包括结构性存款不真实，通过设置“假结构”变相高息揽储等。

加强结构性存款监管

对于“假结构存款”的治理，此前监管层鲜少提出。2018年7月，在资管新规配套细则——《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》落地时 ，其中曾规定道：“应当按照结构性存款或者其他存款进行规范管理”。且对结构性存款也特意给予明确，即指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品。同时 ，商业银行在发行结构性存款时应当具备相应的衍生产品交易业务资格。且结构性存款应当纳入商业银行表内核算，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定计提资本和拨备；衍生产品交易部分按照衍生产品业务管理，应当有真实的交易对手和交易行为。

但现在市场上的结构性存款产品中，不免存在“假结构”产品。简单分析一下不难得出结论，结构性存款之所以火爆，主要是在银行存款增长总量不足，且旱涝不均的情况下，银行更需要有市场化利率的业务来吸收负债。目前，结构性存款利率是唯一可以实现市场化利率的存款业务品种。从成本来看，结构性存款的负债成本已经接近银行理财的利率，大幅高于有上限指导的大额存单的利率。由于银行的结构性存款客户基本上为大客户，对于收益率的波动较为敏感，为防止客户流失，尤其是一些客户黏性较弱的银行不得不大量发行“假结构性存款”。

比较典型的结构性存款包括利率挂钩型、汇率挂钩型、股票挂钩型、商品挂钩型等，尽管挂钩的衍生品不尽相同，但基本结构为“存款+期权”，而“假结构性存款”就是由于期权触发的可能性极小或者收益率基本固定。这样的结构性存款产品可能会存在“高息揽储”、变相刚兑等情况，扰乱金融秩序，不符合监管新规的要求，对消费者的利益也会有潜在威胁。

创新活期存款产品也应纳入整治范围

在着手清理“假结构存款”的同时 ，创新活期存款产品整顿也应注意。

智慧型存款等创新型存款产品一般分为不同的期限，根据起存金额和存期不同，客户可以获得不同的收益，但总体讲，智慧型存款的利息普遍高于普通存款。目前在市场上这种所谓的产品创新其实内容都比较相似，各家银行的差别也不大，但在同一地区，银行机构之间为了争夺有限的客户资源，往往利用“创新型存款产品”打价格战，变相高息揽储。

在目前还没有更好的处置办法的时候 ，对这种产品进行适当整顿是比较合适的。长远看，或许可以调整活期存款利率上浮的区间等方式。

对于金融消费者而言，短期内享受高利率看似是一种对自身有利的行为，然后一旦因这样的恶性竞争产生金融风险，长远看来损害的必然是消费者的利益。

城市信报记者 张盛倩（图片由受访者提供）

新闻推荐

高考期间城阳巴士多项措施，保障考生出行

信报讯一年一度的高考即将来临，为更好地向考生提供安全、便利的服务，青岛公交集团城阳巴士公司共有21条线路途经3中、城阳...

青岛新闻，讲述家乡的故事。有观点、有态度，接地气的实时新闻，传播青岛正能量。看家乡事，品故乡情。家的声音，天涯咫尺。