桥水基金创始人否认爆仓传言：一切安好 财务状况非常稳定

3月18日，一则关于“桥水基金爆仓、赎回”的消息引爆了整个市场，更有消息称全球市场午后的下跌都是桥水基金爆仓造成的。

当天晚间，桥水基金创始人瑞·达利欧（Ray Dalio）在其微博上回应称：“我保证：桥水一切安好”。

达利欧表示：今天中国国内有传言桥水“崩了”、“遇上麻烦了”。我向你们保证这完全是错误的，桥水一切安好。桥水的财务状况非常稳定，既没有出现在目前情况下与我们预期不符的投资亏损，也没有出现与我们过去45年来做投资的常态不符的损失。我附上了我昨天发给客户的信件来说明事实情况。希望你能阅读来了解目前的事实是如何。

“你要知道有不善的人会试图传播谣言来造成伤害、制造恐慌。他们让危险的境况（如新冠病毒疫情）变得更加致命。他们应该被找出来并受到严惩。我想或许我们已经找到了谣言的传播人，可能的话，我们会采取法律手段并向大众公布。”

据彭博报道，截至上周末，桥水的旗舰产品Pure Alpha（宏观策略）对冲基金今年亏损已达到20%，在风险资产和避险资产“通杀”的情况下，桥水的Risk Parity（风险平价策略）基金3月以来也大幅下挫。

公开资料显示，桥水基金目前管理着大约1600亿美元的资金，其中约有一半资金为Pure Alpha管理。Pure Alpha是指通过预测宏观经济趋势，积极交易大量相关性较低的债券、货币、股指和大宗商品头寸，避免投资于单一市场所造成的价格大幅度波动。

对于传言，中国基金报的报道称，桥水基金中国区总裁王沿进行了否认，他直言：“假的，今天所有的传言都是假的。”

彭博的报道称，3月17日，达里奥旗下的全球最大对冲基金桥水已建立了140亿美元的空头头寸，押注欧洲公司的股票将随着新冠病毒疫情的恶化而持续暴跌。

桥水做空公司中，属于法国的最多有16家，持仓52.4亿美元；其次是德国有12家，仓位48.8亿美元；荷兰和西班牙各有5家，仓位分别为17.2亿美元和1.1亿美元；意大利3家，仓位8.55亿美元。这些国家都是疫情较为严重的欧洲国家。

而彭博数据显示，3月9日至12日，桥水对德国软件巨头SAP的10亿美元空仓，对英国半导体设备制造商ASML控股的7.15亿美元空仓。

但上述押注不够多，不足以保护该公司的主要对冲基金免受巨额亏损。桥水的Pure Alpha Fund II在本月初截至12日期间下跌了约13%，今年累计下跌约20%。Pure Alpha基金运用传统对冲基金策略，主动交易不同资产的方向，包括股票、债券、商品、货币，预测宏观趋势。金融危机时期，Pure Alpha策略基金曾大涨10%，一举成名。

一份桥水的3月18日的每日观察披露了桥水期间基金今年截至3月18日的表现：

All Weather (10%波动率)下跌约12%。

All Weather (12%波动率)下降了约14%。

All Weather China RMB已经下跌了约9%。

Pure Alpha (12%的波动率)下跌了约14%。

Pure Alpha (18%波动率)下跌了约21%。

Pure Alpha Major Markets (14%的波动率)下跌了约7%。

Pure Alpha Major Markets (21%的波动率)下跌了约11%。

Optimal portfolio (10%的波动性)下跌了约18%。

也就是说，采用风险平价策略的全天候基金跌了9%-14%不等，完全对冲的中性策略跌了7%-21%不等。

有消息称，亏损主要是股市多头仓位和国债空头仓位所致。

在这份每日观察里，桥水解释道：“新型冠状病毒是一种迅速蔓延并在最糟糕的时刻袭击我们的流行病，因为我们仓位向长期倾斜，以便我们能够利用金融/经济体系的流动性，利率水平相比其它资产的预期回报率偏低，以及没有经济下滑的即刻迹象（虽然我们确实担心经济低迷会是什么样子，因为存在财富、政治和地缘政治差距和冲突，使得央行在此期间缺乏刺激经济的能力）。”

桥水表示，这种回撤程度以前也发生过，而且每次净值也都回来了。“与过去一样，我们一直维持着流动性，有能力调整头寸让客户获得流动性（资金），而不是限制客户赎回。”

桥水基金的一位发言人表示：“虽然我们不会评论我们的具体头寸，但桥水在世界各地150多个市场进行交易，因此有许多相互关联的头寸，通常是对冲其他头寸，而这些经常发生变化。因此，在任何时候考虑任何一个头寸，试图确定一个总体战略都是不正确的。

此前，桥水基金创始人达利欧在周一表示，美联储将利率降至几乎零的决定使市场处于更加不稳定的境地。

他在领英上写道：“长期利率跌至0%的最低水平意味着几乎所有资产类别都将下跌，因为降息的积极影响将不复存在，至少影响力已大幅减弱。触及0%的下限还意味着几乎所有储备国央行的利率刺激工具（包括降息和收益率曲线指引）都将失效。”

达利欧表示，财政和货币政策制定者应集中精力帮助那些因经济冲击而难以偿还债务的行业。他还表示，美国议员们必须采取更大的针对性措施，例如为政府提供贷款保护，并保证提供这些贷款银行的安全。(本文来自澎湃新闻，更多原创资讯请下载“澎湃新闻”APP)

新闻推荐

莫迪里阿尼：“我要的是短暂却完整的生命。”

20世纪初的法国，是浪子扎堆的地方。在众星云集的巴黎，莫迪里阿尼算不上最有名的艺术家，但是却在后世经常被人与画风截然不同...