是加大经济刺激还是恶化政府债务？ ——美国通过30年来最大规模减税法案影响几何

美国国会参众两院20日通过30年来美国最大规模减税法案。分析人士认为,减税对美国经济增长的刺激作用有限,而且部分涉及跨国企业的条款可能违反双边税收协定和国际贸易准则。

企业税改是重点

减税或进一步加剧贫富分化

企业所得税改革是本次减税法案的核心,根据税改法案,美国联邦企业所得税税率将从现在的35%降至21%;对美国企业留存海外的利润一次性征税,其中现金利润的税率为15.5%;同时推行“属地制”征税原则。为鼓励企业长期投资,企业所得税税改内容是永久的。

在个人所得税方面,维持目前联邦个人所得税率7档不变,但大部分税率有所下降,其中最高税率从目前的39.6%降至37%。个人所得税变动的有效期仅到2025年底。

华盛顿智库税务政策中心的研究显示,本次减税的大部分收益都将由高收入家庭获得,有可能进一步加剧美国贫富分化。

经济刺激效果或有限

法案可能进一步恶化政府债务

目前,主流经济学界普遍认为减税对经济增长的提升作用较为温和。参众两院税收联合委员会预测,未来十年内,减税法案将平均每年推动经济增速提高不到0.08个百分点。宾夕法尼亚大学沃顿商学院的预测显示,未来十年,减税将提高经济增速0.06至0.12个百分点。

分析人士指出,减税法案非但不能实现对美国经济的强刺激,还有可能进一步恶化联邦政府的债务水平。参众两院税收联合委员会的初步预测显示,未来十年,该法案将让美国联邦政府财政赤字增加1.46万亿美元。美国跨党派研究机构“争取制定负责的联邦预算委员会”预计,到2027年,美国联邦政府债务占国内生产总值的比重将从2017年的77%上升至98%。

美国前财长劳伦斯·萨默斯则指出减税法案进一步推高美国财政赤字,政府在基础设施、人力资源以及科技领域的投资必将受限,无助于提高美国潜在经济增长。

全球税基争夺或将开启

部分内容可能违反世界贸易规则

针对跨国企业的税收改革,这份法案除了推行“属地制”征税原则和对美国企业海外利润一次性征税外,还推出了税基侵蚀与反滥用税,即如果跨国企业与海外分支机构或总部的交易降低了这些企业在美国的纳税义务,美国政府将对此类交易征税。这种新税种将限制跨国企业通过此类内部交易来避税,还将阻止他们将产业或知识产权、专利等无形资产转移到其他国家。

这一条款已经招致美国贸易伙伴的反对。日前,法国、德国、意大利、西班牙和英国等欧洲五国财长联合致信美国财政部长姆努钦,称美国减税法案的部分内容可能违反目前双边税收协定和世界贸易规则。

华盛顿智库彼得森国际经济研究所高级研究员加里·克莱德·赫夫鲍尔说,税基侵蚀税将破坏当前的全球产业链,有可能引发美国贸易和投资伙伴的抗议和报复,甚至可能引发在世贸组织的诉讼。

据新华社

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