中小企业融资“买路钱”多

据《投资快报》报道，企业向银行业融资的成本居高不下，目前，除了贷款利率的节节攀升，如担保费、咨询费等各类“买路钱”都加大了中小企业贷款成本。交通银行首席经济学家连平举例表示，“目前上海地区小企业和个人经营性贷款利率达18%。另外代销费、咨询费、顾问费等各环节手续费还有3%，且要求当月起还本付息，最终利率远高于20%。”

“钱紧”“钱贵”一直困扰着急需融资的众多中小企业。尽管中央三令五申要缓解企业融资成本高的难题，但在实际操作中，话语权较弱的中小企业仍不得不面临“得不到”和“价格高”两层资金难题。

一位中小制造业企业负责人算了一笔细账：该公司本年度向某银行申请了一笔800万元的贷款，“由于采取的是抵押贷款方式，所以先让专业担保公司‘剥\’了2%，即16万元；在申请授信时，客户经理通知我，现在贷款额度紧张，要贷800万元，需要先给银行提供800万元的存款。也就是说，我需要先从别的渠道临时借800万元存进银行，然后银行把这笔存款转换成承兑汇票，我再付4.8%的贴现费用将它赎回再还临时借款。经过一番讨价还价，最终银行给我们打了5折，贷800万元，存400万元，贴现费用19.2万元。所幸，授信额度好歹是下来了，贷款利率12%，年利息96万元。后来银行告诉我，我们的融资成本已经算很低的了。”算了算账，也就是说，中小企业要想从银行贷出一元钱，至少需要付出0.16元，甚至更高。

河北一家中型建材企业借款总额1.5亿元，借款利率每年12%，理论上应年还利息1800万元。但该公司董事长杨某说，“加上各类委托中介费用，平均每年要还息3300余万元，成本几乎翻番。”

杨某表示，目前中小企业融资依然以抵押贷款为主，没有抵押物基本上难以贷款。因此，银行一般会要求他的企业找担保公司担保才能贷到款，动辄2%~5%的担保费用使本已不堪重负的企业更加“举步维艰”。

青岛市一家年出口额超过2000万美元的外贸企业老总抱怨说，由于企业规模不大，到银行申请贷款时总被刁难。“我们公司每年的贷款额在500万元到600万元，都会被要求缴纳各种名目的财务费用，每年的叫法还都不一样。2011年叫‘咨询费\’，大概交了10万元；2012年由于我们还款记录良好，只缴纳了5万元的‘顾问费\’，其实银行没有给我们提供任何咨询或顾问服务，只是巧立明目收钱而已，不交就不给授信。2013年我们申请了一笔600万元的贷款，但实际到账只有540万元，剩下60万元以购买理财的形式被截留了。”这位负责人无奈地表示。

而据《大众证券报》报道，银联信最新报告显示，在有银行信贷需求的小微企业中，能获得贷款的比例仅为46.2%，还有42.2%的小微企业并未向银行申请贷款。获得银行贷款的小微企业中近两成资不抵债或有风险。

日前，银联信《小微金融竞争力分析月报8月刊》认为，小微企业获得的每1亿元贷款中，就能产生0.43亿元的净利润，是上市公司的2.4倍，投资回报率不容小觑。但风险也不容忽视，全国有4.8%的小微企业资产小于负债。此外，银行现有的小微企业贷款中，有19.7%的小微企业银行贷款有风险，在小微企业的风控模型上，银行业或存在误区。

银联信分析师郭喜连在接受采访时指出，通过市场调研发现，盈利能力最好的小微企业没有银行贷款，有银行贷款又有民间借款的企业是盈利能力最差的。既无银行贷款也无民间借款的小微企业中有81.4%盈利，仅有银行贷款的企业盈利比例为76.7%，银行贷款和民间借贷都有的盈利比例为57.7%。

他认为，原因可能在于，越亏损的企业越倾向于从外部融资；银行没有可靠途径辨别企业还款能力，把资金贷给亏损企业。小微企业的盈利状况和信贷需求呈负相关，小微业主的风险态度与信贷需求正相关，反映出信息不对称下的“逆向选择”：即有银行贷款需求的企业往往是风险比较大的企业，如果银行将贷款发放给这些企业，将可能面临更大的亏损。小微业主受教育程度越高、工商业资产规模越大，获得贷款的概率越大。同时，风险偏好型小微业主更易获贷，是否盈利不显著影响小微企业获得贷款的概率。   本报综合报道

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