港商被罚750余万！证监会还原“彩虹精化”内幕交易案始末

央视财经9月27日消息，2014年，一个股票账户的异常操作引起了证监会稽查部门的注意，这个名为“余伟业”的账户于2014年11月12日买入了41.2万股彩虹精化股票，交易金额4995790元。在该账户买入彩虹精化股票1个多月之后，彩虹精化就以筹划重大事项申请停牌，复牌后经过5个涨停，“余伟业”账户分两次清空了彩虹精化的股票，共获利2518713元。

证监会稽查人员表示：“我们调查人员就认为，他这个异常交易的特征就特别特别明显。”

经过调查，余伟业是香港籍人士，他曾经也是彩虹精化这家公司原始的发起人股东。2014年初，他将彩虹精化股票全部清空，不过此后他仍然一直跟彩虹精化实际控制人陈某保持密切联系。

证监会稽查人员：“我们发现余伟业在交易这只股票之前，那么有一天他们两个人同时是，向一家高尔夫球场的工作人员，都有过这种通话的联系，那么我们觉得这个线索就非常非常重要。”

通过这个线索，调查人员进一步调查核实，获得了比较确凿的证据，2017年4月，中国证监会行政处罚委下达行政处罚决定书，认定当事人余伟业内幕交易彩虹精化股票，没收违法所得250余万元，并对他处以750余万元的罚款。

信息层层传递 内幕信息监管难度加大

近几年来，通过对内幕交易持续的高压执法，知情人直接从事内幕交易明显减少，但是，向他人泄露内幕信息、建议他人买卖的情况逐渐增多。

数据显示，2016年正式立案调查的89名内幕交易涉案主体中，法定内幕信息知情人直接交易的占比仅为31%，而通过亲友、同学、业务伙伴获悉内幕信息交易的占比达到69%。在2017年新增内幕交易立案案件中，传递型内幕交易占比近六成，近四成案件涉及内幕信息多级、多向传递。

证监会稽查人员表示：“现在更多的是，其它类型的内幕信息知情人员，当事人的双方都会否认有过泄露传递，或者说知悉这些内幕信息的过程。 ”

伴随着传播渠道多元化，多层、多级、多向传递型内幕交易日渐增多，内幕交易行为更加隐蔽，调查取证难度加大，面对内幕交易形式新的特点，证监会也加大了打击力度。

证监会稽查人员：“这里要告诫一句，就是说证监会现在目前对于这种内幕交易，是保持一个非常高压的打击态势，如果有过联络接触，并且交易与这个联络接触相吻合的话，对方又不能够自圆其说，不能够自己举证，我们都是可以认定，他是有这个内幕交易嫌疑的。”

设下“高压线” 才能实现“零容忍”

内幕交易是困扰中国股市多年的顽症，证监会也不止一次表示绝不姑息、零容忍。

从监管部门近年查处的情况能够看出，大部分内幕交易案件中，信息知情人往往不会直接参与股票买卖，而是通过亲友、同学、业务伙伴传递内幕信息，假他人之手牟利。这就给打击内幕交易，带来了调查难、取证难、认定难等问题。所以，违规的手法在翻新，监管的手段也要跟上。

对于不能自圆其说、不能够自己举证的可疑交易，必须从法律法规层面入手，设下不可逾越的高压线，才能真正实现对内幕交易的“零容忍”。

（原题为《被罚750余万！证监会还原“彩虹精化”内幕交易案始终》）

新闻推荐

足协将对天津德比展开调查

针对上周末中超中甲联赛中出现的争议事件，中国足协9月25日介绍：职业联赛理事会对中甲云南丽江与浙江毅腾冲突事件已经启动了调查程序，将依法依规严肃处理；对被指存在默契球嫌疑的中超天津德比，中国足...