大盘涨幅有限 宜关注抗跌股

■他山之石

■韩忠益

在国庆长假前，A股上市公司陆续披露了最新股东户数，根据数据统计，37家公司股东户数较今年中报的股东户数减少20%以上。在股东户数连降股中，机械设备、医药制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业等行业最为集中，分别有10家、3家、4家公司上榜。其中有一家公司引起笔者关注，那就是东岳硅材（300821），截至9月10日，公司股东户数为83879户，较上期(8月31日)减少2965户，环比降幅为3.41%。这已是该公司股东户数连续第 17 期下降，累计降幅达64.27%。

二级市场上，国庆长假前很多个股出现了止跌迹象，市场短期风险偏好得到改善。笔者在节前反复强调一个观点：多头已经扛过了连日来的抛压，接下来就看国庆长假期间会不会出现“黑天鸥”事件；如果长假期间一切风平浪静，节后市场大概率企稳反弹，并有望向3300点、3400点、3500点发起冲击。在国庆长假期间，市场内外总体上保持平静偏暖，虽有一些意外事件，但结局不算太坏。

笔者在节前认为，节前的回落就是多头的诱敌入瓮，看不到这点，只能在节后加价追高了；同时还指出，“短期疫情防控股、新能源汽车、军工股都是资金正在源源不断进入的板块，投资者务必重视”。为什么看好这三大板块？一是欧美疫情卷土重来的迹象很明显，相关企业的生产不会松 懈 。 二 是 汽 车 板 块 经 历2018-2019年连续下跌后，2020年一季度受到疫情冲击，已探明行业底部，二季度消费反弹，行业复苏迹象也很显著。至于军工板块，我国周边地区暗潮汹涌，军工企业目前订单充沛，业绩增长的确定性较为明确。从长假后第一个交易日的实际盘口看，这三大板块上涨势头确实较猛，尤其是疫情防控股和军工股，被多头连续推高。国防军工板块中的晨曦 航 空 （300581）、 航 天 彩 虹（002389）、新余国科（300722）、星网 宇 达 （002829）、 江 龙 船 艇（300589）等纷纷拉升；新能源汽车板块中的比亚迪（002594）、长城汽车 （601633）、长安汽车 （000625）等大幅反弹；疫情防控股也是高歌猛进。

股市有时就如同打仗，狭路相逢勇者胜，且要打有准备之仗。凡是节前被空头嚣张吓得打抖，看不清后市不敢下单抄底的，甚至割肉离场的，现在只能在叹息中等待下一次做多机会出现了。所以，就四季度行情而言，笔者是乐观的：也许股指涨幅有限，但个股会十分活跃。

至于接下来如何操作，笔者当然不建议去追涨本周五涨停的一百多只个股，追涨是有风险的，这跟笔者一直强调的精选赛道、提前设伏、抓第二落点的投资理念不符。从赛道角度看，我们依然看好医药（医疗)板块、新能源和军工板块。而在四季度，最值得关注的应该是那些抗跌股。所谓抗跌，就是有资金关照的股票。比如上周笔者分析了医药板块中的几只个股，其中有两只表现不错，一只是博晖创新(300318)，该股连续发力拉升，本周五又是一个20%的涨板，并创出近期 新 高 ； 另 一 只 是 华 仁 药 业(300110)，虽然涨幅不大，但在国庆长假前，很多个股跌得稀里哗啦，该股却一只处于蓄势状态，非常抗跌。华仁药业是我国最优秀的非PVC腹膜透析产品供应服务商，是细分龙头企业。今年上半年实现归母公司净利3511.37万元，同比增长170.83%。疫情平复后，公司及时复工复产，开展口罩等医用防护品业务，是典型的疫情概念股。另一只抗跌股是集军工概念和新能源概念于一身的精准信息(300099)。公司目前有信息通信、煤矿及军工三大板块业务。公司表示：如有机会且条件合适，不排除将做大做强军工产业的目标。公司一直在积极寻求新的利润增长点以期更好地回报投资者。日前公司透露，参股的南京领锐公司的新能源车进展顺利，今年已出口三百余辆，机场摆渡车也即将交付。

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