危险的会计变更

■股市鸡汤

■陈立峰

最近有一家公司，因为会计政策的变更，受到了监管部门的询问。监管质疑其是否存在有意为规避亏损而变更会计估计，并同时指出其会计变更是否符合相关规定。这是怎么回事儿呢？

事情的经过大概是这样的：2020年7月9日，天原集团披露《关于变更会计估计的公告》称，自2020年7月1日起，将正在使用的与化工产品生产相关的机器设备折旧年限由12年变更为20年，其他机器设备及其他类别资产折旧年限不变。在扣除企业所得税的影响后，预计将增加公司2020年度的净利润5864万元左右。这一句话其实就已经说得相当明白了，是折旧年限变长了，由原来的12年延长到了20年，那么平均下来，每年所承担的折旧费用就因此减少了5864万元，这也就是增加的利润。这样的公司，如果你遇到了，该如何来判断？是应该坚定持有还是陡增许多疑问？

天原集团最近几年的收入增长情况其实还是不错的。有资料显示，最近五年间，天原集团收入规模从100亿左右增长到了200亿元，但利润却没有随之增长，一直处于亏损边缘。这五年平均下来，一年的最终利润也没有超过1亿元，净利润率就更难看了，200亿元的收益，净利润居然只有两千多万，这样的公司经营情况也让人很担心。这次的会计变更，居然能够一下子增加近六千万的利润，也就是说公司干了一年的活，还不如会计动一下笔头带来的利润多，这样的情况你觉得可笑不？

进入2020年，情况就更加不乐观了。天原集团一季度净亏损两千多万，这个时候来个会计政策变更，让人不得不有更多的思考，是不是今天如果不变更会计政策，公司全年就会亏损了？显然，这种可能性极大；并且，公司的会计工作本身也有问题。公司有多年的在建工程一直没有转为固定资产，2019年其在建工程占资产总额之比高达17.45%。公司存在在建工程项目多年未转固未减值情况，截止2019年期末，该项目工程期末余额超过5亿元；并且，有一些工程的投资额已经完成了100%，但依然还是部分完工状态，显然这是不合理的，这样的公司还是小心点吧。

会计最容易出问题的地方，天原集团都沾边了，在建工程不转固，会计政策变更增加利润，并且公司本身经营情况不理想，如果不变更会计政策恐怕就会亏损。这些现象结合起来就能够清晰地看出公司本身是有着很多问题的，这样的公司，可能已经早就亏损了，只是不断在玩数字游戏，保持着微利状态，但这样的公司显然是危险的，说不定什么时候就暴一个大雷出来，你敢投资吗，更别说长期投资了。这类公司的管理层，不想着如何经营好企业，而是用会计政策来混事儿，这绝对是危险的。（陈立峰，市场资深人士）

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