锂、钴旷板块领跌，机构认为锂价已到底部

记者 | 吴绍志

编辑 |

今日沪深两市早盘小幅回暖后，一路震荡走低，午后跌幅进一步扩大，收盘前夕有所反弹，两市成交额仅3179亿元，创近十个月新低。

盘面上，无线耳机、钛白粉、养殖等板块表现活跃，漫步者（002351.SZ）、佳禾智能（300793.SZ）双双封涨停，而钢铁、有色金属等周期股全线降温，锂矿、钴矿等板块领跌。

根据路透社消息，11月26日，嘉能可已经正式关停了Mutanda铜钴矿，公司8月份曾宣布计划年底起停产，比预期提前一个月被迫停产，提前关停原因是硫酸供给不足。

天风证券有色金属行业分析师杨诚笑表示，嘉能可Mutanda是全球最大的钴矿山，2018年产钴2.73万吨，占全球总产量的18.56%。提前关停对2019年钴供给影响较小，预计1000吨左右，但极大的改变了2020年之后全球钴的供应格局。Mutanda的关停意味着未来两年全球钴供应将减少2.5万吨以上（将近20%），加之嘉能可旗下的KCC产量持续不及预期，嘉能可通过调整旗下矿山产量，使得全球钴供应未来两年几乎无增长。

对于未来钴价的走势，杨诚笑认为，在嘉能可产量调控以及需求拉动下，预计到2020年或将再次出现短缺，目前钴价仍处于长期历史底部，嘉能可事件催化下，钴价有望开启上升通道。

西南证券有色金属行业分析师刘孟峦认为，钴锂始终是备受市场瞩目的品种，近两年由于供给端产能快速释放导致价格持续处于下行通道。目前，钴价已从底部反弹，嘉能可关停全球最大的钴矿山Mutanda，使得钴平衡时间提前，明年需求端动力电池和3C锂电池对钴需求将快速增长，全球钴供需大概率将出现缺口。另一方面，锂价持续下行之后已经处于接近底部的位置，行业产能开始逐步出清，中长期坚定看好锂价上行。

从需求端来看，东方证券汽车行业分析师卢日鑫认为，全球车企电动化提速，有望刺激钴需求回暖，缺口将持续至Mutanda矿复产。国内新能源汽车受补贴退坡影响，销量不达预期，叠加811电池装机占比提升，2020年动力对钴需求减少5000吨。但随着全球各大车企电动化战略提速，新增需求有望在2020-2022年陆续释放。

卢日鑫表示，2020-2021年全球钴需求分别达到14.95万吨和17万吨，钴供给缺口分别为0.72/0.96万吨。

华泰证券有色金属行业分析师李斌认为，需求端利好持续，电池产能扩产和成本下降利于新能源汽车渗透率提高，欧洲EV补贴加码，3C电池扩容或成趋势，对钴锂形成长期利好。

综合来看，财富证券有色金属行业分析师周策表示，钴的供给由于嘉能可 Mutanda矿的停产大幅减少约 16%，需求端看好消费电池和动力电池行业的增长，同时叠加消费电池单机带电量和新能源汽车单车带电量的提升，钴的需求增速或将更高。

新闻推荐

全国首个大宗股票司法协助执行平台正式启用

据新华社上海11月27日电（记者兰天鸣潘清）全国首个大宗股票司法协助执行平台26日在上海证券交易所正式启用，上海金融法院通过...