科创板公司都不缺钱？34家公司中31家已公示现金管理计划

近日，科创板上市公司传音控股（688036）发布的一则现金管理公告在市场上引发关注。

扣除科创板上市的发行费用后，传音控股本次IPO的实际募集资金净额为26.75亿元，而披露的计划用于现金管理的闲置募集资金为不超过25亿元，两个数据的比例高达93.46%。

10月22日，传音控股解释，公司授权暂时闲置募集资金进行现金管理的最高额度为25亿元，非实际现金管理金额。公司实际用于现金管理的部分暂时闲置募集资金将远小于25亿元。

传音还强调，使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，是根据募集资金项目的投资进度安排，在确保不影响募集资金投资项目的建设进程的前提下开展的，不会与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不会影响募集资金项目的正常进行。

澎湃新闻记者发现，在科创板上市公司中，使用暂时闲置募集资金进行现金管理的情况非常普遍。

从7月26日起至今，先后有天准科技（688003）、睿创微纳（688002）、华兴源创（688001）、中国通号（688009）、微芯生物（688321）等31家科创板公司都发布了相关公告。

而目前科创板总计共有34家上市公司，也就是说，高达九成的科创板企业都选择将闲置募集资金进行现金管理。

最近的一个案例是热景生物（688068）。该公司在10月21日发布公告称，在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的前提下，拟使用额度不超过2.5亿元及以上的闲置募集资金进行现金管理，用于购买流动性好、安全性高的保本型银行理财产品。

热景生物通过科创板IPO共计募资4.58亿元，扣除发行费用后实际募资额为3.99亿元。现金管理额度占实际募资额的比例为87.12%。

需要注意的是，在这些科创板公司中，现金管理的最高额度占募集资金规模的比例通常都不低。

10月21日，天奈科技（688116）公告表示，公司董事会同意公司使用额度不超过人民币8亿元的暂时闲置募集资金，在确保不影响募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的情况下进行现金管理。

而天奈科技的科创板IPO募资额为9.27亿元，扣除发行费用后实际募资净额8.29亿元。现金管理的8亿元额度，占实际募资额的比例达到96.50%，比传音控股的这一比例还要高。

8月29日发布现金管理公告的晶晨股份（688099）同样如此，本次在科创板上市募集资金净额为15.03亿元，而公告显示，公司将使用额度不超过人民币15亿元的暂时闲置募集资金，在确保不影响募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的情况下进行现金管理，两个数据的比例达到99.80%。

而在首批上市的25家科创板企业中，有7家企业现金管理额度占募资总额的比例在90%以上。

具体来看，睿创微纳的这一比例为98.77%，澜起科技（688008）为94.66%，交控科技（688015）为93.99%，乐鑫科技（688018）为92.78%，天宜上佳（688033）为92.19%，方邦股份（688020）为91.93%，新光光电（688011）为90.61%。

据澎湃新闻记者整理，在31家公告现金管理计划的科创板公司中，主要选择的标的分别是结构性存款、定期存款、大额存单和协定存款类型的产品，包括部分直接在募集资金专户中结算的存款性质的产品。

很显然，上市公司进行理财的首要目标是安全，因此往往会避免高风险、高收益的投资产品。

根据证监会发布的《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，上市公司对募集资金进行现金管理时，所选择的产品特征受到限制。

规则要求，暂时闲置的募集资金可进行现金管理，其投资的产品须符合以下条件，一是安全性高，满足保本要求，产品发行主体能够提供保本承诺；二是，流动性好，不得影响募集资金投资计划正常进行。

《上海证券交易所科创板股票上市规则》也对此作出了内容一致的规定。

而在过去的A股市场上，曾出现过不少因募集资金进行现金管理时违规的情况，因此科创板上市公司也需要在信息披露、产品选择、内控流程等方面多加注意。

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