选好欠债平衡点

欠债多少钱才算合适？如何在债务和资产之间达到最优的平衡？这就需要我们去认真考虑。应负债多少取决于你的现金流，即你的到期资金流入能否覆盖住你的到期债务支出。

相信每一个生活在城市尤其是大城市里的中国人都深有感触，每月最难过的日子就是还房贷、车贷、信用卡账单的那几天。不知道多少个城市的白领在每天清晨醒来后睁开眼睛的一刹那，要承担“今天哪怕不吃不喝也要刚性支出几百元”的压力。

我们知道债务杠杆能撬动财富，我们也知道债务杠杆断裂会引发无穷灾难。那么到底负债多少才合理呢？

很多人喜欢用债务额或债务率来衡量自己的负债水平或负债能力，但笔者更倾向于用现金流来衡量。

现金流的目的是保证债务不违约、杠杆不断裂，维持的时间足够长、穿越多个时空，经历牛市熊市周期、萧条繁荣循环、泡沫破灭吹起轮回，熬死了别人剩下了自己。现金流如此重要，也就有了我们在现实中所看到的那些资金密集型企业/行业如此地注重现金流管理——房地产公司喜爱净现金流的商贸零售行业或纷纷开拓金融板块业务、烧钱的互联网大佬也大举进军金融行业。

对个人来说，大家把现金流狭义地等同于工资，其实我们更应该像经营公司一样经营个人——现金流不仅包括主动收入的工资、奖金，还包括被动收入的房租、股票基金分红、其他投资收益，甚至还包括借贷融资、预收款，只要能清偿到期债务的一切资金流入都是现金流，只要到期现金流能覆盖住到期债务，其债务额就是合理的。    

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