千亿级!青岛地铁绘上市新蓝图 创新资本化打法,“十四五”期间力争实现3～5家旗下公司上市

◥青岛地铁安顺路车辆基地。文/图半岛全媒体记者郭振亮吕华

用400亿撬动2000亿、青岛地铁青岛造、打造青岛本土轨道交通千亿级产业链、入列金融发展“国家队”……一系列大手笔新举措,成为青岛地铁布局资本运作新赛道的良好开局,在新风口下,青岛地铁拟以“订单换股份、场景促技术、投资聚产业、流量变效益、资产资本化”五种商业运营和资本运作模式,努力扩展“朋友圈”,构建“十四五”上市新蓝图,实现旗下上市公司数量3～5家的目标；创新性运用现代化管理手段和资本运作能力,青岛地铁正在从城轨建设、运营等相对传统单一的发展模式逐步向多元化经营发展,成为集城市轨道交通投融资、建设、运营、资源经营与开发为一体的服务提供商,努力建设世界一流地铁,争做一流城市投资建设运营商,为城市高质量发展赋能。

■朋友圈

中小企业变行业“头部”

地铁入资带来爆发式增长

“青岛地铁入资极大地提升了企业竞争力和市场影响力,助推企业业绩实现爆发式增长。”作为青岛专精特新及隐形冠军企业,青岛博宁福田通道设备股份有限公司总经理夏继禹用“焕然一新”四个字作为引入青岛地铁战略合作后跨越式发展的概括。在青岛地铁“以场景促技术,用资金助腾飞”发展理念的指引下,博宁福田得以利用地铁丰富场景赋能,实现企业新业务拓展和新技术应用,加速打造弱电总包竞争能力。青岛地铁的背书将加速推动博宁福田上市进程,公司目前已启动上市进程,计划实现2025年主板上市。

与博宁福田一样,作为青岛地铁集团首次以科技成果转化为股权落地的高科技产业公司,青岛国科智维科技有限公司总经理杨维对于地铁的赋能充满信心:“依托国企股东背景,增信后获取更多资源及产品销售优势,同时共享商业资源。公司也将立足于解决青岛地铁在实际运营中对于降本增效的需求,同时针对轨道交通工务智慧运维方面布局,为青岛地铁建设国内一流地铁贡献力量,通过青岛国科智维的市场化运营,为青岛地铁带来丰盈的股权收益。”

选择与青岛地铁携手合作,不仅能保留企业原有创新能力和市场活力,还将极大促进企业提升治理水平,为企业早日上市铺平道路。

“待青岛地铁集团成为我司的股东后,在股东单位的支持下,将充分发挥我们在轨道减振降噪领域的研发和创新能力,以多样的、性价比最高的减振降噪技术,服务青岛地铁建设。”青岛科而泰环境控制技术有限公司执行董事尹学军告诉记者。

青岛地铁集团党委委员、副总经理刘富华介绍说:“我们合作的方式有很多,订单换股份、场景促技术、投资聚产业、流量变效益、资产资本化,这些商业运营和资本运作模式都可以运用,在携手共同做大做强青岛市轨道交通产业的同时,作为青岛地铁的合作伙伴,企业本身在资金、研发、市场拓展等方面也得到了极大提升,其中不乏中小企业一跃发展成头部企业的典范。双方实现合作共建、互利共赢的深层次合作,真正做到了美美与共。”

■地铁圈

多种模式相结合

实现多层次上市计划

当前,青岛地铁集团旗下有多个已混改企业和待混改资源,拟通过混改使企业具备市场竞争力,逐步迈向上市目标。

青岛地铁集团党委委员、副总经理刘富华介绍说:“2021年,青岛地铁与中瑞数科共同出资设立了混改企业——青岛青铁数字科技研究院有限公司,公司定位是为青岛地铁各业务领域全方位数字化升级提供强力支撑。此外,青岛青铁物业管理发展有限公司是地铁集团旗下重要全资子企业,未来,将加强与业内头部企业合作,引入战略投资者,成为混改企业,通过交叉持股方式,实现资本化运作,具备与同行业上市公司竞争的能力,致力成为全市最大、服务质量最优的物业管理公司。”

对于混改企业上市,青岛地铁以“三化两型”为原则,聚焦市场化、资本化、效益化方向,塑造创新型、平台型企业,通过自主孵化培育上市资源、收并购产业链独角兽和瞪羚企业、引入战略合作伙伴等多种模式相结合实施多层次上市计划,力争至“十四五”末,实现旗下上市公司数量3～5家的目标。

针对企业上市的进程,刘富华介绍说:“依据集团制定的战略目标,我们正在进行分解任务,而且近期已经形成了上市计划白皮书,这里面有一个可操作性的行动方案,包含了产业布局、主营业务方向、规模等内容。目前正在谈的还有40多个项目,我们将在其中精选出三到五家企业进行上市。”

■产业圈

用400亿撬动2000亿

布局产业集群“内循环”

青岛地铁集团党委书记、董事长张建刚介绍说:“‘十四五’期间,全市地铁建设预计完成投资1100亿元,再加上地铁TOD的1000亿,以地方政府财政的400亿撬动了2000亿的资金规模。”

据介绍,青岛地铁还在不断寻找此前集团未涉足的新领域、新业务进行投资,补上产业链断点,畅通内循环。青岛地铁直指“国内领先、国际一流的轨道交通产业集群”,为青岛打造千亿级轨道交通产业链。

“千亿级的场景和订单是地铁最顶级的资源,我们将把这些场景和订单拿出来,与高水平科研院所、研发团队、科技企业合作技术创新。”张建刚说。

据介绍,青岛地铁与上海富欣在青岛组建合资公司,充分利用青岛地铁在青岛本地的资源和场景优势,充分发挥上海富欣在自主化研发和创新项目实施上的特长,协作推进TACS在青岛地铁6号线以及三期规划线路的工程应用,形成示范效应,驱动系统迭代优化,在青岛建立起自主可控、主导发展的TACS装备技术链和产业链,为中国城轨装备“走出去”提供有力保障。预计未来五年内进入上市培育期,将承接5条地铁线路的TACS系统建设,扩大业务规模,创造15～20亿元的项目收入,逐步具备上市条件。在进一步锻造产业链长板的过程中,青岛地铁通过订单换股份、场景促技术、投资聚产业等方式将轨道交通产业尤其是创新性、引领性的企业聚集到青岛,形成产业聚合优势,增强青岛轨道交通产业厚度,培育一批独角兽企业和头部企业。

同时,为服务地铁建设三期规划,青岛地铁集团成立青岛市地铁规划设计院有限公司；青铁置业公司以地铁集团五大发展赛道为指引,至2025年将推动15至20个TOD示范项目全面落地,实现总资产规模千亿级、投资千亿级“两个千亿”目标,全力打造宜居宜业环境的城市运营商；入股光大国际,共享了保险经纪业务牌照,解决了应用场景估值难的问题；地铁集团还发起设立了一支聚焦于轨道交通产业的股权投资基金,以丰富投资工具,促进投资业务发展；投资成立金浦基金,以2亿元出资撬动基金整体3.4亿元投资于轨道交通行业,通过紧密围绕主业进行投资,聚拢产业链优质公司、形成产业集群,促进新设备、新材料和新技术在地铁场景的应用。

■资本圈

实现战略加财务投资

入列金融发展“国家队”

为给青岛轨道交通产业链和地铁三期建设提供更全面的金融服务支持,青岛地铁不断丰富金融业务的品类。承接青岛市重大战略投资,青岛地铁参股中路保险,取得保险牌照,通过增资进一步放大了国有资本功能,更好发挥保险牌照在青岛市城市发展、经济发展中起到的保障作用,有效实现产融结合；1元入股类金融咨询公司,保障年回报率不低于对应股权比例投资额8%的保底回报,提升集团的金融市场服务能力,拓宽集团金融运作能力,助推金融全牌照战略的逐步实现。

近期,青岛地铁在资本市场再有新作为——参股上海票交所,跻身国家金融发展前沿。青岛地铁发挥票据结算优势,集团通过参股形式成为国家唯一法定票据交易平台上海票交所的首家直投企业股东,高效迅速完成优质项目的投资落地。地铁集团在票交所加速发展初期参股,实现战略加财务投资,该项目标志着地铁集团进入“国家队”的行列,具有里程碑意义。该集团通过跻身国家金融发展前沿,也迅速提升青岛市在国内金融行业的形象和地位。

未来,青岛地铁将储备银行授信,筑牢地铁资金基石；优化资金结构,实现最低成本融资；完善资金安全管理制度,全周期、全链条保障资金安全,维护好集团AAA信用评级,做强地铁集团,做大地铁产业。

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