时隔近两年，央行同时下调1年期和5年期LPR 降息如何影响 你的“钱袋子”？

关注全面降息

南国早报记者廖敏蓝克义

时隔近两年，央行全面降息来了。1月20日，最新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，1年期LPR为3.7%，此前为3.8%；5年期LPR为4.6%，此前为4.65%。值得注意的是，尽管1年期LPR在2021年12月有过下调，但5年期LPR此前已连续20个月维持不变。央行这次降息主要是出于什么考虑，对百姓的理财和购房还贷会有什么影响？南国早报记者采访了相关业内人士。

1市场反应各方人士认为降息符合预期

1月20日，央行最新一期的LPR如期而至。“果然降息了！”这是不少市场人士在看到消息后的第一反应。实际上，近期央行在货币政策发力稳增长上，动作频频。

2021年12月，央行下调了1年期LPR，由3.85%下调至3.8%，5年期LPR则保持不变。

今年1月17日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行开展7000亿元中期借贷便利（MLF）操作和1000亿元公开市场逆回购操作，值得注意的是，中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。

1月19日，央行公告，为提高贷款市场报价利率（LPR）报价行报价质量，央行指导利率自律机制对场内外LPR报价行进行了考核，根据考核结果调整了LPR报价行，同时将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9：30调整为9：15。对于这一调整，央行表示是为了加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接。

多名受访的金融行业人士均表示，近几个月以来，包括两次全面降准、再贷款定向“降息”、LPR下调、调低中期借贷便利和逆回购利率等政策“组合拳”接连落地，央行这一系列动作有着深刻经济与金融背景，旨在引导实际贷款利率下行，从而降低企业融资成本，稳定市场信心。

2受益扩大百万元房贷月供减少30元

此番LPR下调最受关注的，莫过于5年期以上LPR下调。相比于1年期LPR调整主要影响企业短期流动性贷款和个人短期消费贷款，个人按揭贷款、企业中长期贷款等绝大多数都是使用5年期LPR作为贷款利率的定价基准，因此后者的下调对降低全社会融资成本的覆盖面更大。业内人士指出，简单来说，个人和企业都将受益于此次“降息”，减少利息支出成本。

以个人房贷为例，华夏银行南宁分行个人业务部总经理助理刘先生给记者算了一盘账，本次基础利率的调整，以100万贷款、期限30年、按月等额本息还款为例，按照新的基础利率4.6%计算，月供将减少约30元。

记者通过走访网点、电话咨询的方式，从工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行、华夏银行、广发银行、兴业银行、招商银行、光大银行等多家银行了解到，目前南宁市场上，首套房贷主流利率在5.9%~6.1%区间，二套房贷主流利率为6.1~6.3%区间。

房贷利率是“LPR利率+浮动点数”形成的，比如首套房贷利率为6.0%，就是LPR+135个基点。此次5年期LPR由此前的4.65%下调至4.6%，如果上浮点数不变，则实际房贷利率应变成5.95%。对此，广发银行南宁分行相关负责人表示，目前指导利率是跟着LPR走的，LPR降低，银行放款利率也会降低。

至于降息后房贷利率何时“更新”，多家银行工作人员表示，对于存量房贷业务，将按照借款合同约定进行调整；对于新办房贷业务，将尽快按照房贷市场利率水平，相应调整贷款利率，但暂时还没有明确时间。

3理财建议顺势而为调整投资策略

对于股市来说，降息理应是一个利好，但1月20日的A股市场表现谨慎，三大指数集体低开，随后小幅冲高后回落，沪指收盘报3555.06点，跌0.09%；深成指收盘报14198.3点，跌0.06%；创指收盘报3065.99点，跌0.32%。总体而言，板块分化明显，两市有近3900股飘绿。

“尽管降息没有带来期盼中的大涨，但我对A股还是充满信心。”南宁股民欧先生认为，新年以来，A股主要以震荡调整为主，一些前期涨幅大的个股出现较为明显的下跌，这也是正常的市场现象。欧先生也趁着市场调整，适当抄底了一些绩优的个股和基金，布局新年的行情。

银行理财产品方面，从记者1月20日的走访来看，在售理财产品利率暂时没有受到降息的影响。一些偏好购买银行理财产品的人士，已经抓紧到网点了解新动态。市民黄女士说，从她的经验来看，降息对理财产品利率肯定会有影响，但不会立竿见影，往往是滞后反应，“我计划趁降息影响还没有显现，买一些适合自己的银行理财产品”。

毫无疑问，降息将在不同程度上对老百姓投资理财、购房、消费等方方面面产生影响，该如何顺势而为，打理好自己的“钱袋子”呢？光大证券南宁金浦路营业部投资顾问陈前明表示，当下无法忽视的是，美国加息缩表对美股、美债产生影响，进而影响全球的资本市场。和美国此前的“大放水”不同，过去两年，我国央行的货币政策比较克制，当前货币工具箱打开的目的也是为了“保增长”。回顾A股在以往货币政策发力“保增长”年份的表现可见，金融、可选消费和周期行业受益明显，“高成长高估值高股价”风格的股票会受到较大冲击。对于投资者来说，不妨根据市场变化，调整持股策略，同时还要注意控制好仓位，灵活把握市场机会。

广西大学工商管理学院教授范利民则建议，从目前的市场数据来看，未来利率还有进一步下降的可能性。在降息通道中，老百姓可以适当减少短期存款及固收类基金投资，增加风险资产投资比例。购房方面，建议以刚需为主，避免盲目的房产投资，房贷尽量选择挂钩LPR的浮动方式。

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