硅片、电池等均降价 这一现象该如何看待呢？ 道达对话牛博士

上周，A股三大指数冲高回落。赚钱效应除了新能源产业链的盐湖提锂、稀土永磁之外，其他热点题材的盘中拉升，很难把握。中小市值个股继续受追捧，新股与次新股持续强势，权重的大金融和消费上周虽轮番异动，可还是没能成势，在上周五反而成了“空军”主力。

牛博士：近日，多家第三方机构披露了光伏产业链价格变动情况，虽然主流厂商官方报价并未调整，但从第三方数据来看，硅片、电池、组件均有不同程度的降价，这一现象该如何看待呢？

道达：目前，分析师对于光伏的观点，分歧很大，相信大家也都听说过，“我预判了你的预判的预判”在朋友圈热议。根据媒体报道，有业内人士表示，龙头硅片厂商明年可能率先发起价格战。至于硅料，近期已有新增产能投产，业内对硅料降价的认知也逐步趋同，但降价幅度、节奏还有不确定性。

光伏属于高景气赛道，生产环节分为硅料、硅片、电池、组件四个环节，在前一波炒作中，各个环节都被炒了个遍。倘若光伏的一些公司股价受消息影响，能有像样的回调，对于没“上车”的朋友，是一个不错的中线布局机会。

今年以来，硅料价格快速上涨，硅成本在组件中占比较大，中下游处于微利状态，而分析师预计今年光伏的装机低于年初的预期。明年，若随着硅料、硅片、辅材价格的下降，组件和逆变器环节有望直接受益，板块的确定性很高。逆变器除了跟随光伏发展以外，还有一个更大的市场就是储能，成长很快。

倘若硅料价格将降低，对于整个产业链来说都是利好，推动产业链价格下降，光伏项目总体的造价也会随之下降，光电成本下降，更能刺激对绿电的需求。

相对于这些成本下降，火电则因为煤价的上涨，成本出现上浮，这也会相应地抬升绿电溢价情况。这样看来，无论是在量上，还是在价上，光电的交易都有一定的提升，绿电市场自然也就好了。由此，光伏装机量排名靠前的公司就会迎来一定的机遇。(张道达)

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