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回望2020年理财市场，银行保本理财逐步退场，互联网存款相继下架，P2P产品清零谢幕，股票市场先抑后扬……我们应该如何迎接那些已经到来或者正在发生的变化？

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绝对保障：保本保息的银行存款

对于大多数人来说，银行有存款，心里自然就多了一份安全感，把钱存入银行仍是普通百姓最主要的财产保存手段。据人行西安分行统计数据显示，2020年11月末，陕西省住户存款余额25885.71亿元，同比增长13.3%，1-11月新增2580.64亿元，同比多增494.53亿元。而自2015年启动的《存款保险条例》又为存款安全添了一层保障。

细心的市民可能已经发现了，从去年底开始，每家银行均在显著位置张贴了“存款保险标识”，这个绿色标识和每个储户的钱财息息相关，拥有这个标志，意味着储户在单个银行中，50万元以下本外币存款的本金和利息，都受到存款保险的全额保障。除了存款保险标识的启用，关系到储户利益的另外一个重要事件则是多家银行叫停了靠档计息存款产品。

华商报记者近日走访了西安市几家商业银行，据某商业银行大厅理财经理介绍，该行目前已经没有靠档计息的存款产品在售，自今年1月1日起，之前存入的靠档计息存款产品，如果提前支取则会按活期利率计息。记者了解到，无论是普通定期存款还是大额存单，几家银行的利率也不尽相同，以起存额20万元3年期大额存单为例，年利率从3.95%-4.26%不等，除此之外，有些银行还推出了特色存款产品，存取规则更加灵活，相较于普通定期存款的利率也有所上浮。在《存款保险条例》的加持下，保本保息的银行存款产品对于保守型投资者来说仍是非常不错的选择。投资者可以多跑几家银行（或者通过网上银行）进行了解，从而选择到利率较高的存款产品。

稳健增值：攻守兼备的“固收+”产品

记者走访西安部分商业银行发现，几家银行的新客理财产品的年化参考净收益率基本都在4%以上，在流动性及收益率方面均较存款产品更具吸引力。在某商业银行，理财经理向记者推荐了一款业绩比较基准为2%-8%的理财产品。据介绍，这是一款采用“固收+”策略的混合类净值型理财产品，采用优质固定收益类资产筑建底仓，同时配置一定的权益类资产，使投资者在本金稳健运作的前提下享受资本市场的投资收益。

据了解，“固收+”中的固收部分通常指相对收益确定性更强、风险更小的债券类资产。光大银行西安凤城二路支行零售主管行长李逸潇表示，债券类资产因其“牛长熊短”，票息补偿下收益稳定、波动较小特点，成为资产配置中重要且不可或缺的一部分。投资机构人士分析，资管新规过渡期将在2021年底结束，银行理财整体呈现出加速净值化转型的大趋势，这对较低风险收益特征的“固收+”产品具有较大的投资需求，股债攻守兼备、稳中求进的“固收+”产品有望持续受关注。

追求收益：乘风破浪的A股市场

了解了安全的银行存款和攻守兼备的“固收+”理财，如果您不满足于个位数的理财产品收益，那就让我们把目光投向喧闹的A股市场看一看。2020年，A股表现可谓亮眼，全年上证综指上涨13.87%，同样公募基金也取得了规模和业绩双丰收，火热的行情带动投资者交易热情高涨，将股票和基金作为家庭资产配置的组成部分也被越来越多的投资者接受。

华夏银行西安凤城一路支行行长、国际金融理财师王燕分析认为，2021年股市投资，可以从盈利和估值两个方面来看。从估值来看，市盈率均已处于其历史分位较高的区间，但从股票盈利和利率的比较来看，股票的估值还处于一个相对合理的区间；从盈利来看，如果通过大规模接种疫苗能够控制疫情，无论是A股、美股还是新兴市场上市公司的盈利将逐步恢复。

光大银行西安凤城二路支行零售主管行长李逸潇表示，展望2021年，经济复苏确定性较强，构成基本面支撑，带动优质企业盈利改善，投资逻辑上更关注业绩的确定性。存量经济下，核心资产+结构行情仍会维持，好赛道、好公司策略仍将有效，商业模式良好、盈利确定的优质上市企业将为投资人带来良好长期投资回报。

最后，华商报记者还是要提醒投资者，比资产增值更重要的是资产的保值，由于每个人的风险偏好、家庭收入、消费需求等不尽相同，如何进行家庭资产的配置因人而异，这里并没有一个万能的模板，也没有一劳永逸的投资方式，理财也应遵循进阶的原则，从简单基础的理财产品投资做起，平衡风险与收益，一步步实现财富的稳健增值。（本文所述仅代表理财师个人观点，不代表机构观点，不构成投资建议）华商报记者 刘方

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