私募论市：下一阶段关注金融、地产、周期行业补涨行情

记者 龙力

上周，在以券商为代表的大金融板块带领下，沪指强势站上3100点，本周市场将会怎么走呢？界面新闻邀请了几位私募投资人士进行解析。

知本金融苏子健：本周在大盘蓝筹股，特别是以券商为代表的金融股的带领下，大盘指数爆发上涨，一举攻克3000点。3000点作为上证指数具有重要历史意义的点位，其突破令全市场情绪振奋，牛市的氛围出来了。其实近年来，以自主可控为代表的科技股已经走出了相当可观的涨幅，事实上已经形成局部牛市。随着大盘指数的爆发，蓝筹股的补涨如果能够持续，那么从技术上来说，是货真价实的牛市了。不过，在低估值蓝筹爆发的当下，科创板即将迎来解禁潮，需要谨慎应对某些前期高位股票的盈利兑现风险。

奶酪基金庄宏东：我们对下半年的行情秉持“且行且珍惜”的态度，坚持价值投资和安全边际，在容忍一些“高光”企业拥有估值溢价的同时，也应积极寻找估值合理的确定性强的投资机会，回避题材炒作。下半年重点关注三个方面的机会：一、边际改善的家电行业（白电），不管是内销数据还是外销数据都有显著的改善；二、估值处于历史低位的银行、保险板块，向上的概率要高于向下概率；三、具备良好赛道的医药行业，看好创新药、生物疫苗。

纯达基金李强：市场内部风格出现成长向价值蓝筹的切换，反映资金开始重视性价比并逐步腾挪仓位，随着经济持续复苏，顺周期板块业绩改善预期或提升。大金融成为大资金主攻方向，本周证券上市公司要陆续披露6月的业绩快报，如果业绩环比上涨，板块有望维持强势。可适当平衡配置风格，兑现部分高位个股，逢低布局大金融板块、新旧基建，内需消费相关位置较低的汽车、家电和消费电子板块，同时可关注中报业绩超预期个股的机会。

卓铸投资王卓：近期行情经历了一轮偏好的切换，从前些时候的医药、消费过度到大金融、大蓝筹。这种板块轮动的普涨效应点燃了市场热情，背后反应的一个问题就是市场流动性确实是比较充裕的。不过，市场短期不确定性总是很高的，要在这种高不确定性中寻找高确定性的机会很难。作为投资人，要安稳、安全地赚钱，寻找高确定性的投资标的是做投资的核心目标。最好脱离行情本身，寻找那些未来增长确定性足够高的公司。

菁上甲万资产余雷：创业板与深成指从去年下半年已经表现出比较明显的牛市走势。只有上证指数因为编制的方式问题，未能表现出来，迷惑了不少投资者。牛市终于被大部分投资者认可了。接下来一个阶段可能前期滞胀的金融、地产、周期行业会有补涨行情，但最终资金还是会回到前期上涨过的医药、消费、与科技等行业。因此对于受到关注的重点行业龙头公司，可以考虑持有。

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