关注大消费板块

■广州万隆

央行如果正式宣布调降MLF或者存款基准利率，那么一方面，对持续陷入调整走势的大金融板块，必然会形成提振效应，而当前只要大金融等权重板块能够稳定不跌，那么指数也不可能一直阴跌不止，而是会回归到震荡状态；另一方面，降息预期的不断升温，也将进一步推升国内食品价格上涨的通胀预期，尤其是在目前疫情全球化扩散，多国宣布禁止粮食出口的背景下，这种通胀预期正在加速升温。

周一早盘大量资金涌入到农产品、猪鸡肉、乳业等食品饮料板块进行运作，明显就是在博弈货币持续宽松，国际粮食价格上涨的背景下，国内主要食品价格的进一步上涨。叠加国内疫情已经进入中后段，各地政府也在通过各种方式，比如发放消费券等形式鼓励消费，多重因素推动之下，食品饮料、农产品等板块的机会大概率会延续。

其实早在上周，我们就一直在提示投资者要关注大消费板块的机会，因为，相比高位分化的医药医疗股，以及市值规模过大，资金难以全面撬动的基建股，消费股由于此前此前疫情冲击，以及下跌过程中外资抛售，整体处在相对低估水平，并且套牢盘也没有科技股多，主力资金运作难度较小。同时上周不论是医药上涨，还是基建崛起，消费股一直有所表现，显露出主力运作的持续性。再加之，上周淘宝特价版APP正式上线，相关的C2M概念一度被资金热炒，也会对大消费的持续上涨聚齐人气。所以，目前我有充足的逻辑认为，投资者仍然可以从食品饮料、以及具备补涨潜力的影视传媒等消费板块中，寻找业绩稳定的个股进行博弈，此外，降息预期不断升温之下的大金融板块，也可以保持密切观察，后续一旦央行的降息大招落地，投资者也要敢于进场博弈。

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