私募基金兑现收益 北向资金高歌猛进

11月，A股继续横盘震荡，目前仍未能成功越过3000点。据记者了解，一些私募基金经理已开始提前减仓。私募排排网最新数据也显示，截至11月8日，股票私募整体仓位指数为52.21%，环比前周下滑10多个百分点，创下年内新低。

至于减仓原因，部分私募表示看淡年底行情，还有部分业绩优秀的私募选择保卫胜利果实。甚至有私募已经开始向客户大比例分红，将收益兑现。

不过，与国内私募不同，外资则持续加仓。11月19日，北向资金净流入25.25亿元，连续第四个交易日净流入，近18个交易日里有17个交易日净流入。

仓位创年内新低

年初，A股迎来一轮小阳春行情，此后消费和科技股又轮番表现，多数股票类私募收获满满，业绩大幅走高。

截至10月底，股票策略的平均收益为20.08%，在八大策略里排名第一。不过，股票策略依旧没有跑赢沪深300指数涨幅，今年前十个月沪深300指数上涨了29.10%。

不少私募打算趁年底好好再冲一把。不过，进入11月，A股继续横盘震荡，目前仍未能越过3000点。屡次上攻未果，再叠加部分经济数据走弱，外围市场存不确定性，据记者了解，不少私募基金开始提前减仓。

截至11月8日，股票私募整体仓位指数为52.21%，较前周下滑10余个百分点，创下年内新低。其中34.62%的私募仓位在2成—5成之间，34.07%的私募仓位在5成—8成之间，仓位超过8成的私募仅有17.17%。百亿股票策略私募的仓位水平为68.87%，也已接近年内低点。

对于减仓原因，部分私募表示看淡年底行情，还有部分业绩优秀的私募选择保卫胜利果实，甚至有私募已经开始向客户大比例分红，兑现收益。

据了解，近期有多家私募基金产品发布公告，向客户大比例分红。其中一家私募产品则推出了业内罕见的大比例分红方案：每份份额分红3.5677元，净值从4.57元直接回归1元。

值得注意的是，目前私募基金常见的分红方式是现金分红和红利再投资，但是不管基金以何种方式进行分红，投资者的基金资产总价值并没有增加或者减少。只是现金分红后，如果没有用于再投资的话，即相当于一定程度的减仓。

此外，受近期市场横盘震荡影响，私募新产品发行也连续下降。2019年10月，私募新发产品数量为897只，环比来看，发行数量在2019年8月—10月已经连续三个月下降，并跌破了1000只的水平。对比2015年以来的历史数据，2019年10月的发行数量处于中低位。

北向资金坚定入场

与国内私募减仓、保卫胜利果实不同，北向资金依旧加仓买入。截至11月19日收盘，北向资金净流入25.25亿元，其中沪股通净流入9.3亿，深股通净流入15.95亿，连续第四个交易日净流入，近18个交易日有17个交易日净流入。

11月，北向资金净流入已达267.78亿元，而今年以来净流入2450.89亿元，累计净流入则高达8868.22亿元。

数据显示，北上资金前五大重仓行业集中分布于消费和金融板块，仓位占比达近六成。从近一年来看，北向资金净买入最多的股票分别是平安银行、招商银行、格力电器，分别净买入138.89亿元、133.36亿元、131.16亿元。

“临近收官，国内私募、保险等机构均有不同程度的减仓，一方面自然是看淡年底的市场，更多的是注重短期收益，保卫胜利果实。但是，北向资金则不断买入，等明年国内机构再建仓买入时，价格可能已经走高了，可能给北向资金抬轿了。”一位业内人士表示。

国盛证券策略表示，北上持仓主要以配置型资金为主（7成以上），但仍有1/4左右的交易盘，包括对冲基金、量化基金甚至游资风格的短线交易型资金。短线资金短期仍有不确定性，但更重要的是，长线外资增配趋势从未改变，核心资产统一战线正在建立。

据《证券时报》

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