健康险保费近4000亿元 成我国第二大险种

近期，中国平安披露的2019年上半年健康险及寿险营运利润同比大幅增长36.1%，引发市场关注。今年上半年，保险行业健康险保费达3976亿元，同比大幅增长32%，远高于行业原保费14.16%的增速。

随着健康险保费的快速增长，2019年上半年健康险原保费收入已超过车险，成为我国第二大险种。华金证券分析师崔晓雁表示，随着我国居民财富的积累，继续看好健康险保费的快速提升。

健康险晋升为第二大险种

今年上半年健康险原保费超过车险，成为我国第二大险种，这也成为行业保费结构变化的一个重要标志性事件。

“冰冻三尺，非一日之寒。”实际上，健康险超越车险源于近年来持续迅猛增长，其原保费收入从2011年的691.72亿元大幅增长至2018年的5448.13亿元，年均复合增长率高达34%，增幅显著高于同期人身险总原保费收入的15%。从健康险占人身险比重来看，2018年占比增至20%。2019年上半年增速达32%，保费接近4000亿元。

在险企人士及券商研究员看来，健康险近年来的快速增长，一方面源于政策的持续推动，另一方面源于我国健康险市场的需求较为强烈。

政策层面，2012年国家发展改革委等六部门联合《关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见》；2015年8月份，国务院办公厅发布《关于全面实施城乡居民大病保险的意见》，建立并完善了大病保险制度。

从需求端来看，华金证券研报认为，我国健康险的密度和深度较发达国家仍有较大差距。截至2018年底，我国健康险密度为390元/人，深度为0.61%。崔晓雁表示，预期下半年随着重疾险定义修订完成，健康险保障范围将有效优化，价值贡献率更高，保费增长也将再提速。

险企搏杀短期健康险

随着健康险的快速发展，以及越来越多的险企发现健康险带来的甜头后，财险公司也通过医疗险业务杀入健康险领域。

据了解，健康险由重疾险、医疗险、长期护理险和失能险四大险种构成。这4个险种承担了健康诊疗各个阶段的不同功能，互为补充。根据监管规定，财险公司不能销售重疾险，只能销售短期医疗险，因此自2016年“百万医疗保险”横空出世以来，财产险企业纷纷跟风推出一年期费用补偿型医疗保险，健康险产品遍地开花。由于这一险种普遍保费较低，保额较高，此前个别公司推出的短期健康险保额甚至高达千万元， “百万医疗险”也一时成为网红。

崔晓雁指出，目前短期健康险产品竞争十分激烈。财产险公司主推的百万医疗保险产品，由于其高可复制性，借助互联网流量能有效实现产品的扩散。但是相对于寿险公司完备的人身健康大数据支持，财产险公司的数据匮乏使得其定价处于劣势。

险企龙头早已布局健康险，并开始分享健康险发展果实。比如，中国平安近期披露的半年报显示，2019年上半年，其健康险与寿险实现营运利润484.33亿元，同比增长36.1%。

从布局来看，中国平安在2011年便开始大力发展健康险业务，2012年至2013年迎来爆发。目前每年仍保持15%至20%的市场份额。新华保险也一直将健康险作为重点业务，自2012年以来长期维持8%左右的市场份额。太保寿险也成立了太平洋医疗健康专业子公司，围绕健康养老三支柱保障体系，初步形成了广泛的客群覆盖。

“重疾险修订利好综合实力强大的头部寿险企与深耕细分领域的健康险公司。拥有完备精算人才和数据库支撑的龙头险企及深耕某细分险种领域的健康险公司将受益。此外，龙头险企在对消费者的增值服务中更占优势，我们认为这些核心要素下沉至大众用户或将打开更为广阔的市场空间。”华金证券研报认为。

据《证券日报》

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