货基宝宝“凉了”保险券商理财“热了”

今年以来，宝宝类理财产品的收益率“跌跌不休”，上周平均七日年化收益率更是跌破2.5%，创28个月以来新低。记者了解到，货基宝宝理财产品可谓是凉透了投资者的心，不过互联网保险、券商理财产品却逐渐崛起，相较于货基宝宝，券商集合理财、保险养老保障管理产品越发成为投资者关注的对象。

宝宝理财收益创两年新低

融360监测的数据显示，4月5日至4月11日，78只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为2.49%，较此前一周大幅下跌了0.21个百分点，创近28个月（2016年12月以来）新低。从不同类型销售平台来看，上周银行系宝宝平均七日年化收益率是2.59%，排名首位，第三方支付系宝宝平均七日年化收益率是2.51%，排名第二，代销系宝宝平均七日年化收益率为2.41%，排名第三，基金系宝宝平均七日年化收益率为2.35%，继续排名垫底。

对于货币基金市场接下来的展望，融360分析师认为，截至4月12日，央行已经连续17个工作日暂停逆回购，近两日资金市场上shibor利率开始反弹，货币基金万份收益也开始回升，但七日年化收益率仍未止跌。预计互联网宝宝收益率变化不会太大，从中长期来看，收益率仍有进一步下降的空间，可能会击穿2016年11月份的最低值。

保险理财门槛低灵活性强

货基宝宝“凉了”，保险、券商理财却逐渐“热了”。从目前互联网保险理财产品方面来看，在几大主流互联网平台中，以某平台为例，保险理财产品中的3款标注“中风险”灵活申赎的养老保障管理产品，近七日年化收益率跨度在2.93%-3.398%之间，此类产品申购门槛较低，均为1千元起购；同平台的宝宝类货币基金产品分类下，21款标注“低风险”的灵活申赎产品，近七日年化收益率差距较大，在1.94%-2.92%之间，竞争力已明显不如保险理财。

目前，互联网保险理财产品形式较为简单，多为养老保障管理产品。从定期产品期限来看，最长多在1年左右，最短的则只有29天。该产品的购买门槛多为1000元。风险方面，多以“低风险”、“中低风险”、“中风险”为主。

据了解，保险理财产品的购买门槛较低，且便捷度较高，期限较为丰富，比较适合习惯在互联网渠道购买理财的年轻人。

券商理财种类多收益可观

在某大型互联网平台的券商理财分类中，4款标注“低风险”的报价回购产品约定年化收益率在2.7%-3%之间；几款被抢购一空的券商集合资管计划产品，业绩基准（年化）在3.13%-5.3%之间，相当抢手，此类产品为“中低风险”。

据了解，目前券商短期理财包括三类：一是资金池产品，固定日期开放、约定收益，这类产品跟银行理财基本类似，可重点关注理财的期限和收益率；二是质押式回购产品，类似上交所或深交所卖出的国债逆回购，其产品收益率跟资金面紧张程度有关；三是收益凭证，如根据黄金价格、股票指数等表现会获得不同收益，类似银行的结构性存款，投资标的都是金融衍生品，有低风险级保本固定收益型的产品，还有浮动收益型产品。

如果客户对股市了解多一些，质押回购产品和收益凭证发展空间较大，当股市赚钱效应不大时，闲置资金就可以去投资质押回购产品，获取利息收入；如果对资产价格的未来走势有把握，则不妨去买收益凭证，也能获得较好回报。

记者 杨博文

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