进入3月下旬以来,主动偏股基金、债券型基金、QDII基金等各类型基金季度业绩冠军争夺战仍在激烈角逐。尤其是公募最为看重的主动偏股基金,目前仍有4家公司旗下产品有望折桂,最终冠军基金花落谁家仍悬而未决。
4家基金紧咬追赶一季度冠军争夺激烈
2019年,A股市场出现了久违的普涨行情。在A股大涨的带动下,银华内需精选领头羊的势头较强,曾一度大幅领跑偏股基金。随着A股3月以来陷入振荡行情,包括前海开源恒远、国泰融安多策略在内的多只公募基金紧咬追赶,收益率差距不断收缩。
主动偏股基金表现彰显着管理人的主动管理能力,主动偏股基金排名也是各家公募角力的重点。目前,国泰、前海开源、诺安、银华等4家基金公司旗下皆有产品跻身业绩排行榜前列,成为一季度主动偏股基金的夺冠热门。数据显示,截至3月26日,国泰融安多策略基金以52.66%的收益率“一马当先”,前海开源恒远以不到4个百分点的差距紧随其后;前海开源再融资主题精选、诺安成长、银华内需精选3只主动偏股基金一季度的收益率都超过47%,是一季度主动偏股基金冠军的热门竞争者。
今年以来,受益于股票市场的持续回暖,公募基金净值持续飙涨,在最近两个多月时间里,涨幅最高的部分基金已经获得了超过50%的收益,已有三成权益类基金补回了2018年全年亏损。
从数据看,目前处于主动偏股基金前五名的产品今年以来业绩都在47%以上,这几只基金收益率首尾相差不到6个百分点。一季度剩余2个交易日股市行情的变化,都有可能改变主动偏股基金冠军的最终归属。
进入3月份以来,持续攀升的股市开始宽幅振荡调整,板块间轮动加快,多数绩优基金持有的农业、券商、消费板块个股更是剧烈振荡,对基金季末排名也产生较大的扰动。
事实上,在今年股市行情回暖的大背景下,多数主动偏股基金给投资者带来不俗收益。数据显示,今年以来,2656只主动偏股基金(A、C份额合并计算)平均收益率为16.7%,排除今年新成立的基金,主动偏股基金收益率达到17.11%,一扫去年偏股基金收益低迷的颓势。
一中型基金公司的基金经理向记者表示,对于公募基金而言,今年股票市场开局良好,要想获得较好的净值增长相对容易。“对于去年亏损幅度能够控制在20%以内的基金而言,今年要想弥补去年的损失是相对容易的,但是去年有不少亏损幅度超过30%乃至40%的基金,可能需要用相当长的时间才能弥补回损失。”他表示,从这个角度来讲,控制回撤、尽可能降低亏损,对于公募基金的长期业绩而言尤为重要。
二级债基成大赢家 富安达增强收益小幅领先
主动偏股基金竞争激烈,债券型基金的成绩也非常接近。股市回暖让可转债基金为代表的二级债基成为今年债基市场的最大赢家。数据显示,截至3月26日,富安达增强收益A以21.76%收益率位列债券型基金收益头名,华富可转债仅以0.6个百分点的收益差距居于次席。华夏可转债增强A、博时转债增强A分别以20.35%、20.34%收益率居于业绩表领先位置,在最后几个交易日中,债券型基金冠军花落谁家,也有很大悬念。
北京一位绩优债券基金经理表示,受益于今年股市的上涨,债券型基金各细分类型收益率出现较大分化。其中,持有20%股票仓位的二级债基成为各类型债券基金中收益最好的品种,一季度多数产品的收益率都在10%以上;而绵延长达一年的债牛行情今年一季度仍在高位振荡,中长期纯债基金、短债基金收益率都相形见绌,并没有特别出色的业绩。
“股债市场的跷跷板效应正在发生变化,股市的回暖让投资者风险偏好发生转变,有的保险客户把持有的纯债型基金转换为二级债基,希望获得更好的投资回报,二级债基在一季度成为不少中低风险客户资产配置的重要选择。”上述债券基金经理说。
华夏移动互联美元现汇 成QDII基金夺冠热门
一季度A股市场赚钱效应爆发,美股、港股市场也表现不俗,开年以来的反弹行情让投向这些市场的QDII偏股基金收获颇丰。
数据显示,截至最新更新净值的3月25日,华夏移动互联美元现汇收益率为24.8%,是唯一一只收益率在20%以上的QDII产品,也成为一季度最大的夺冠热门。另外,嘉实全球互联网美元现汇、汇添富全球医疗美元现汇2只基金分别以18.29%、18%的收益率位居二、三名。
虽然华夏移动互联美元现汇业绩突出,但美股市场近期的宽幅振荡也让QDII基金的排名争夺战存在悬念。
目前排在前列的QDII投资标的多涉及互联网、医疗等热门中概股领域,海外市场及板块的振荡,也将给QDII基金一季度业绩排名带来变数。
北京一位混合型基金经理认为,多数出海投资的QDII基金投向了较为熟悉的中概股。美国股市有效性高,对信息的反应比较敏锐,而且股市不设涨跌幅限制,这让持有中概股的QDII基金业绩变动幅度会更大一些,对基金冠军的预测难度也更大。“目前取得业绩领先优势的基金,在最后几天的角逐中将更具优势。”据《证券时报》
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