超额回报突出 工银金融地产成FOF投资精品

FOF问世以来，作为专业投资者如何在基金中选择基金，成为公众关注焦点。节前国内15只FOF首次大规模披露了2018年4季度持仓明细，工银瑞信金融地产混合基金（000251）是唯一同时入围两只FOF十大重仓基金的产品，为最受FOF青睐的主动权益类基金。值得注意的是，开年来截至2月1日，工银金融地产年内涨幅已达9.73%，实现开门红。

据了解，行业主题基金专注于投资特定领域，有利于捕捉板块投资机会，经过多年发展，已成为资产配置的重要品类。其中投资能力突出的主动权益类行业主题基金，相较于被动类行业主题基金，更有超额收益优势，日趋受到FOF、保险等机构投资者的青睐。根据相关规定，FOF投资的公募基金运作期限应不少于一年、资产净值规模应高于一亿元。按照此两项筛选标准，截至去年末，2500余只行业板块主题基金中，满足FOF投资需求的仅一半左右，工银金融地产能从千余只产品中脱颖而出，主要归功于其持续出色的超额收益能力。

作为2014年度主动权益类冠军产品，工银金融地产成立以来持续由王君正、鄢耀联袂管理，2016年9月增聘甘宗卫，进一步增强了该基金的投资管理实力，为产品持续超额收益提供了有力保障。银河证券及Wind数据综合显示，截至2019年2月1日，过去5年工银金融地产净值增长率达161.31%，跑赢同期业绩基准96.6个百分点，成立以来年化收益率达21.76%，在Wind416只同类产品中排名第2；过去2年、3年、5年该基金净值增长率排名均居同类前3，持续跑赢业绩基准，更远远跑赢上证综指大盘指数涨幅。今年以来，工银金融地产持续发力，年内净值增长率为9.73%，大幅跑赢同类混合基金3.86%的平均增长水平。

近期招商证券、上海证券对市场上仅有的8只主动管理的金融地产主题基金进行了对比分析，工银瑞信金融地产成立时间最早、规模最大、相对基准胜率最高、相对于被动指数型金融地产基金业绩表现最好。报告显示，工银瑞信金融地产成立于2013年8月26日，截至2018年10月末，该基金相对于基准的季度胜算率高达78.95%，表现最优。拉长时间线来看，近三年、牛市、大盘行情、熊市、金融地产行业下行期，主动管理的金融地产基金平均业绩表现均跑赢被动管理型；尤其值得关注的是在金融地产行业上行期（2014 /11 /20 -2015 / 1 /9） 和 下 行 期 （2018 /1 / 24 -2018 /7 /2）, 在近一年行业契合度为“极强”或“强”的主动管理型金融地产基金中，只有工银瑞信金融地产唯一一只产品，表现优于被动指数型金融地产基金对应时间段内的算数平均收益。

步入2019年，开年便迎来券商等大金融板块的爆发，A股整体估值水平和多项利好政策，使金融地产板块或有着较好的配置价值。今年1月份，央行两次下调金融机构存款准备金率，同时一季度到期的中期借贷便利(MLF)不再续做，此外，银监会表态鼓励增持优质上市公司股票和债券，一系列政策将利好金融、地产等资金密集型行业。在各项利好推动下，金融地产主题基金值得投资者继续关注。

新闻推荐

椰汁露骨 暴露椰树升级难题？ 椰汁涉嫌内容低俗、虚假等问题，海口工商已立案调查，专家表示博眼球不能助企业走出困境

“我从小喝到大”，一句听起来似乎并不起眼的广告词，使得椰树椰汁再次被贴上“恶俗”的标签。新的一年，在市场上已经...