银行理财产品收益水平预计将继续向下

本报讯 进入1月，各大公司、单位的“物质奖励”接踵而来，很多市民的钱包也充实起来。对于暂时没有消费需求的市民，很多都想抓住“开门红”的时机挑个高收益投资理财，但接下来的行情可能并不乐观，建议投资者灵活把握理财收益。

银行理财收益下降

1月4日，中国人民银行宣布：下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。此次降准将释放资金约1.5万亿元，加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金，再考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后，净释放长期资金约8000亿元，进一步维持银行体系流动性总量合理充裕。

据标准普益统计显示，1月5日—1月11日期间在售的银行理财产品中，平均预期收益率4.28％，较前一统计周期有所下降。

从不同期限来看，银行理财期限在3个月以内产品有370余款，平均预期收益率为4.28%。期限在3个月到6个月的产品有760余款，平均预期收益率为4.28%。期限在6个月到12个月的产品有590余款，平均预期收益率为4.47%。期限在12个月以上的产品有70余款，平均预期收益率为4.68%。

融360理财师认为，央行降准之后，加之年关因素褪去，资金面最紧张的阶段已经过去，未来流动性有望进一步宽松。所以银行理财和货币基金等理财市场收益率下行压力仍然较大，年底“翘尾”因素而导致的平均预期收益率走高趋势将结束，银行理财产品的收益水平预计将继续向下。

如何灵活把握收益？

“如果既想享受高收益，又想期限灵活、方便支取，银行‘T+0’理财对投资者是个不错的选择。”融360理财师说。那银行“T+0”理财与货币基金之间有何差别？如何选取？

据介绍，首先二者投资门槛不同，货币基金一般是零门槛，去年9月理财新规出台后，部分银行的“T+0”理财门槛降至1万元。其次，从资金赎回到账时间和计息方式来看，去年开始，货币基金每日申购和提现金额受限，限额以上只能T+1个工作日到账，购买日次日计算收益。而银行“T+0”理财购买日当日起息，赎回也能当天到账，没有金额限制。

从安全性来说，货币基金一般被理财平台划为“低风险”产品，银行“T+0”理财不承诺保本，但目前没有出现亏损，年化收益率大多在3%—4%。“银行‘T+0’理财适合资金量较大且对流动性要求较高的投资者。各大银行的理财子公司成立后，银行理财产品门槛有望进一步降低，今年可能会有更多银行推出\‘T+0’理财。追求更高收益的投资者一般会选择中长期的定期理财，现在部分银行推出网上个人理财产品转让服务，可帮助投资人提前赎回。

□本报记者 胡健

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