收益下滑，理财市场“入秋凉” 仅需1元就能踏入门槛的“宝宝类”产品持续走低

本报记者满广宇

经常在银行、互联网理财的市民不难发现，最近银行理财产品的收益率又下降了，收益率也难觅超过5%以上的理财产品。曾经高达7%的产品收益率，以及仅仅需要1元就能踏入门槛的“宝宝类”产品近几个月以来也是持续走低。

●“宝宝类”产品：

收益率几乎被“腰斩”，曾经7%如今不足4%

“余额宝的7日年化收益率只有3.778%了，还不如银行理财产品高，还能把钱存在里面吗？”市民陈女士说，打开手机支付宝，看到自己购买的余额宝产品的七日年化收益率跌了不少，8月初时还接近4.0%，到了下旬只有3.7%了。不仅是余额宝，今年以来，互联网“宝宝”收益率一直在下跌之中，尤其最近下跌尤为严重。

“目前市面上较高的‘宝宝类\’产品7日年化收益为4.35%左右，从不同销售平台来看，各系‘宝宝类\’产品收益率都在下跌。”业内人士说，货币市场基金快赎新规实施后，各种宝宝类产品受到较大影响。例如，所有货币基金、宝宝类产品的的单日、单账户的T+0快速赎回额度均不能超1万元，不过，在普通赎回方面，不同的产品速度也有快慢。

普通赎回或普通到账，是指用户提出赎回申请后，会在T+1个交易日（或更长时间后）资金到账。在具体到账的时间节点上，不同产品有很大的差异，如有的产品只说明了T+1日，有的产品则具体说明了在T+1日的某个时间点之前。记者登录支付宝看到，余额宝标明了“普通到账时间为T日转出，T+1日24:00前到账（T日指基金交易日）。”业内人士分析，尽管“宝宝”产品收益率有一定的下降幅度，但是对于大部分寻求稳健型产品的投资者来说，兼具低风险、高流动性和远高于活期存款利率的“宝宝”理财产品已经成为不可缺少的资金存放途径。

●理财师：

受资管新规影响收益普降

日前，记者采访城区多家银行网点了解到，各大银行在售的大部分保本型理财产品收益率在3.5%至4%，非保本型则在4.7%左右。例如，某国有银行理财产品，起购金额为10万元，投资期限140天，预期年化收益率为4.65%。

“进入8月以来，无论是国有大行、股份制银行还是城商行，发行的理财产品收益率大多下降或者保持不变，预期收益率超过5%的产品并不多。”红星路某商业银行理财经理说，根据金融系统数据显示，上周银行理财产品平均预期年化收益率为4.75%，较上上周略降0.03个百分点。其实从今年2月份开始，银行理财收益率走势就开始由涨转跌。

“按照往常的情况，银行到了年中或第三季度，发行的理财产品的利率都会涨，怎么今年反而跌了？”理财达人李先生表示，他特地等到年中来购买银行理财产品，却惊讶地发现利率反而不如前几个月高。对此，红星西路某国有银行理财师孙琦分析，与往年月末、季末、年中理财收益率显著冲高的现象不同，当前银行理财的收益普遍下降，是受资管新规影响。此外，近期央行基础货币供给充足，给市场注入流动性，也拉低了理财收益率。

●金融分析：

未来理财产品将稳中趋降

“未来银行理财收益率变化主要取决于市场的利率走势，下半年的货币市场还是比较宽松的，因此很大概率会稳中趋降。”孙琦说，其实在同等风险之下，各个银行的利率差不多。对于大多数没有理财经验，不懂如何购买理财产品的普通投资者来说，银行理财产品和国债确实是一个很好的选择了。

“我准备买银行的理财产品，不再准备买网络理财产品，毕竟被‘降\’怕了，就担心以后会降到低谷。”市民王女士说，她已经退休了，现在购买银行理财产品就是为了求稳，利率的小幅度下降不会对他们产生太大影响，只求稳定的收益率。而且银行理财产品期限种类多，各个银行网点都能办，手续便捷，风险也比较小，特别适合像他们这种普通群众购买。

面对当前利率下行的局面，孙琦建议，追求收益的客户可以购买净值型理财产品，比如股份制银行的理财产品高达5.25%。需要注意的是，此类产品是根据到期日的净值计算最终收益，产品风险相对较大，净值可能会上涨也可能会下跌，业绩比较基准只能作为参考，市民还需谨慎购买。

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