A股大逃疫 疫苗板块24日出现分化转机，医药股还能追吗？

疫苗板块24日出现分化转机，医药股还能追吗？ 制图 高翔

长生生物“疫苗造假事件”，在医药板块正上演“一颗老鼠屎坏了一锅汤”的行

情，不少医药股受到长生生物的波及，23日康泰生物、智飞生物、沃森生物几大疫苗股集体跌停，中证医药行业分类中274只个股中11家跌停，跌幅超过5%个股约65家，仅有20只收盘处于上涨状态，数百家医药企业合计千亿市值灰飞烟灭。

整个生物疫苗板块在23日遭受重创，板块单日跌幅达3.7%。不过24日疫苗板块个股出现分化，个别股票从开盘下跌到尾盘收涨，而且有9家医药股涨停。分析认为这种走势，有大盘走强的因素，也有医药股自身价值因素。事实上，23日聪明资金就在悄悄入场，与离场资金展开博弈。

多家公司表态与疫苗无关

7月23日，康恩贝发出公告称，经核实，康恩贝（包括下属全资、控股子公司）从未生产、销售（包括代理销售）过任何疫苗产品（包括动物疫苗）。有关媒体、网络自媒体的报道、消息没有任何事实依据，对康恩贝上市公司和证券市场投资者是不负责任的。

7月24日，海利生物公告，针对目前媒体、网络自媒体关于海利生物涉及人用疫苗生产、销售的报道，部分公司投资者对公司主营业务产生了混淆，公司经核实确认，截至本公告发布日，公司（包括下属全资、控股子公司）未生产、销售（包括代理销售）过任何人用疫苗产品。

而更多公司则是在投资者关系互动平台上对相关问题进行了澄清，表示没有生产、销售疫苗产品或疫苗相关业务。

记者梳理相关信息发现，这些澄清内容主要分为三类：一类是撇清业务与长生生物相关，如长春高新在互动平台表示，公司和长生生物没有业务往来，公司跟长生生物没什么关系，公司将一如既往地严格依规生产经营。华润三九、易联众、博济医药、华东医药等也在互动平台上表示与长生生物无关。

第二类是表示自身业务与疫苗无关。如浙江医药、天坛生物、透景生命、一品红。

第三类则是疫苗相关企业表示自身业务符合相关规范。如康泰生物7月23日公告称，公司与事件无关，经营有序，产品质量稳定，一切正常。华兰生物表示，公司严格按照药品生产质量管理规范（GMP）的要求进行产品的生产、销售。鹭燕医药表示，公司业务范围不包括任何疫苗购销业务，今次疫苗事件对公司没有任何影响。

百只基金踩雷

数据显示，截至2018年一季度末，共11只公募基金产品重仓持有长生生物，持股总量为1055.81万股，占流通股比例为2.11%。不过根据二季度的数据来看，目前仅显示，东方利群混合A和指数基金易方达生物分级新近出现在持仓名单中。

一季度末的11只基金不见踪影，业内人士称，由于目前中报尚未披露完毕，加上长生生物“疫苗门”发生在三季度，故无法获悉一季度持仓基金是否已全部出逃。

自长生生物爆出疫苗问题以来，包括博时、安信、易方达、泰达宏利在内的多家持仓基金公司纷纷发布公告，宣布下调长生生物估值。泰达宏利，对长生生物按10.57元/股的价格进行估值，按照泰达宏利给出的最新估值，长生生物仍有两个跌停的空间。

除了公募基金外，许多钟情于医药行业的私募大佬在本次医药板块的普跌过程当中也受到波及。“九鼎系”以擅长医药行业投资所著称，7月23日，“九鼎系”持仓的医药股全线下跌。其中九典制药跌幅最多，达10个百分点。其次“医药一哥”姜广策也意外踩雷，7月23日鹏华资产德传医疗资产管理计划持有新开源，跌幅达到了7.45%。

“私募教父”赵丹阳一直钟情于“喝酒吃药”。尽管吃的全是中药，可依然无一例外受到波及。choice数据显示，赵丹阳的旗下私募赤子之心分别持有太极集团、马应龙、以岭药业，7月23日当天，全部收跌。

疫苗恐慌告一段落

医药股指数24日一改跌势上涨1.28%。个别股票从开盘下跌到尾盘收涨，而且24日涨停医药股数量达到9家。分析认为这种走势，有大盘走强的因素，也有医药股自身价值因素。事实上，23日聪明资金就在悄悄入场，与离场资金展开博弈。

23日的龙虎榜虽然机构席位卖出较多，但是不少机构（含深股通）却在入场医药股。

7月23日，医药行业上市公司18只个股登陆龙虎榜。其中机构席位净卖出资金8.10亿，11股净卖出，无净买入。深股通净卖出0.45亿，华兰生物一家净卖出，葵花药业、智飞生物、康泰生物3家净买入，这三家公司机构席位都是净卖出，说明专业投资者对这三家公司的价值判断存在分歧。

7月24日，进入龙虎榜的个股有4只，分别是智飞生物、康泰生物、长生生物、长春高新。其中康泰生物和长生生物龙虎榜上只有机构卖出，智飞生物和长春高新既有机构买入也有机构卖出，均呈现净买入状态。

财通证券指出，随着市场从防御转向进攻，医药行业也将跟随上涨，但可能不再是领涨的主力。原因有四：第一，从交易角度来看，基金在二季度大幅加仓医药，全市场医药配置比重达到了13.79%，处于历史上相对较高的点位，仓位继续向上空间有限；第二，从基本面上，进口创新药预计开始大量医保谈判，对国内市场冲击的心理预期在加大；第三，从估值角度来说，核心一线医药公司的估值处于高位，至少要按照2019年估值，估值切换目前很难一蹴而就；第四，疫苗恐慌虽然告一段落，但受负面情绪冲击，很难再成为领涨主力。

综合《证券时报》、《中国证券报》、新华网

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