芯片国产化迫在眉睫概念股站上风口

来源:华西都市报 2018-04-19 03:08 https://www.yybnet.net/

制图高翔

受中兴通讯被美国封杀影响，国内芯片股受到市场追捧。此次事件凸显了中国在芯片国产化上已经迫在眉睫。4月18日，芯片股成为市场上表现最好的板块。截至收盘，容大感光、盈方微、博敏电子、紫光国芯、明阳电路等20只个股涨停，约70只个股涨幅超过5%，仅亨通光电一只个股下跌。

芯片板块指数更是大涨6.21%，全天成交593亿元，为该指数存在以来的最大成交金额。该指数从2月7日以来持续上涨，如今累积涨幅达到25%。

机构游资齐“涌入”

交易所龙虎榜显示，4月18日，“涌入”芯片股的，有机构和游资。

紫光国芯涨停，报收53.93元，全天成交42.2亿元，换手率13.24%。深交所龙虎榜显示，买1为银河证券绍兴营业部，买入1.14亿元；买2为中泰证券深圳欢乐海岸营业部，买入5540万元；买3为银河证券上海杨浦区靖宇东路营业部，买入5208万元。

中泰欢乐海岸今年连续介入贵州燃气、华森制药、盘龙药业、九典制药、七一二、万兴科技等妖股，其一举一动皆引人关注。

北方华创，主营半导体设备等，18日封住涨停，自2月7日以来，从26.15元涨到51.63元，累积涨幅达97%，18日创下2017年6月19日以来的股价新高。龙虎榜显示，买3和买4皆为机构专用席位，共计买入4250余万元。

纳思达，主营集成电路芯片等，龙虎榜显示，买1~买4均为机构专用席位，共计买入约6900万元。不过该股卖1也是机构专用席位，卖出3004万元。

产业政策利好不断

2014年9月，国家集成电路产业基金成立，截至到2017年上半年，“大基金”注册资本达987.2亿，首期募资达到1387.2亿元。投资项目覆盖了集成电路的制造、设计、材料设备、封装测试等环节，实现了对于半导体全产业链的完整布局，推动了产业链上下游间的积极合作。

据申万宏源研报，国家集成电路产业投资基金二期的成立工作正在进行中，二期拟募集1500亿-2000亿元人民币，计划于2018年下半年开始投资运作。

3月，财政部等四部门发布了《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策问题的通知》，规定符合相关条件的集成电路生产企业，最多可享受“五免五减半”企业所得税。

东兴证券认为，此减税政策的推出，为集成电路生产企业项目募资起到了方向性的指导作用，推荐圣邦股份、三安光电、中芯国际。

芯片发展有望进入新阶段

申万宏源证券预计大基金二期将进一步加强对芯片相关产业的投资力度，提升在集成电路涉及领域的投资比重，加速实现“中国芯”的目标。因此芯片设计、高端设备、5G通信产业、互联网等热门领域将会是未来重点关注的对象。建议关注半导体设备龙头：北方华创（晶圆制造设备龙头）、长川科技（检测设备龙头）、晶盛机电（半导体硅片单晶炉龙头）、至纯科技（高纯工艺系统龙头）。

平安证券认为，在政策、资金及国产化替代需求下，国内IC产业预计继续保持20%左右的年增长速度，而AI、5G等物联网产业预计2018年开始步入成长期，以及双摄、AMOLED、语音/人脸识别的应用放量，带动上游AP、Nor、MCU等需求提升。作为现代信息产业的基础和核心产业之一，国内集成电路的发展也将步入新的阶段。

银河证券指出，考虑全球半导体景气将复苏及我国半导体生态分布，预计我国半导体行业未来两到三年复合增速将达到30%左右，行业的投资机会凸显。目前整体估值处于中长期的较低位置。行业基本面良好，建议继续逢低配置细分领域龙头企业。