了解分期消费的实际利率 你可能忽略了货币的时间价值

近几年来，随着信用卡、蚂蚁花呗、京东白条等消费信贷产品的蓬勃发展，不少人选择用分期方式“赊账”提前拥有自己心仪的商品。然而，专业人士指出，由于忽略了货币的时间价值，因此分期付款的实际利率要比费率高不少。

分期消费利率怎么算？

据了解，目前市场上的分期业务基本都不提利率，只提费率，一般每期费率为0.6%-0.7%，核算下来一年也就8%左右。举个例子，某电商提供的消费分期产品，分期费率为每期0.6%，消费者陈先生在该网站购买了售价10000元的商品，系统提示他每期的手续费为60元，每月分期还款大约893.34元，一共还款10720元，支付的手续费为720元。陈先生认为，这个分期产品的年利率就是720÷10000=7.2%。

很多消费者看到这样的数字都觉得很划算，但银行业人士曾先生表示，很少有人知道，这些分期业务的实际利率其实并非名义费率。计算结果也表明，大家实际承担的利率比想象的高出不少，而最根本的原因就是大家忽视了货币的时间价值。

曾先生告诉记者，能够真实反映利率水平的金融产品是大家常用的住房按揭，采用等额本息法还款，每月月供一样，形式上跟消费分期差不多。比如银行的贷款利率7.2%，贷款金额10000元，贷款期限1年，计算结果就是每月月供866.19元，12个月支付的利息一共是394.28元。

两相对比不难发现，这种算法得出的每期还款额比分期算法要少27元，一年下来利息支出要少320多元。而如果按分期付款的费率算法，按揭的费率水平只有394.28÷10000=3.94%。

手续费让你多付了利息

那么，问题究竟出在哪里？曾先生称，按实际利率的算法，随着每月本金均匀地归还，消费者占用的欠款是逐月减少的，每月支付的利息也应该越来越少。但分期手续费每期都是按照初期原始本金计算，每月付的利息一样，所以造成消费者多付了利息。

以上面的例子来看，分期消费10000元，分12个月还，每个月还的本金约为833元（不含手续费）。也就是说，10000元你并没有用满12个月，只有你最后还的那笔833元用了12个月，而第一个月还的833元只用了一个月，第二个月还的833元用了两个月……而货币是有时间价值的，12个月后的833元和现在的833元肯定不是一回事。比如，这833元放在货币基金或者存银行还可以产生收益。

而按揭贷款的月供计算充分考虑了货币的时间价值。为此，消费者可以留意银行提供的贷款还款明细，用等额本息还款法，虽然每月月供一样，但每月归还的本金逐渐上升，而每月归还的利息越来越少，早期还的大部分都是利息。

选分期产品可货比三家

曾先生指出，了解实际利率便于大家了解自己真实的资金成本，不要在没有需要的时候随意使用，但是也不必因为实际利率很高就放弃使用。

比如，住房按揭一般都在10年或20年以上，借款金额动辄几十万上百万，利率的细微不同都会使得消费者的利息支出明显变化。而分期业务一般期限很短，大部分都在12期内，即使实际利率高，消费者付出的利息总额并不高。当手头周转不灵的时候，分期消费的确可以帮上大忙。

在进行分期产品选择时，消费者也不用费心找工具计算实际利率，因为实际利率与名义费率成正比关系，费率高的实际利率肯定高。需要提醒的是，很多银行信用卡或消费金融公司会不时推出优惠商品或费率，甚至可以做到零费率，消费者在购买心仪的商品时不妨货比三家。（本报记者 胡健）

新闻推荐

余额宝为什么限购“瘦身”？

余额宝个人交易账户持有总额度为10万元，每日申购一开启就被客户“秒”光“不买了，不买了，太麻烦！”几天前，江苏镇江市民仲敞一狠心，清空了自己余额宝账户里的8万多块钱。“之前就听说余额宝限购，大概每...