2017，你赚到了吗

文/半岛全媒体记者耿方辉图/受访者提供

2017年可谓是监管之年,无论是传统的银行、保险、基金还有新兴的互联网金融,都受到了接二连三的政策指引。在热闹中,2017年已然远离,2018年的新篇章已经开启。对过往的一年总结,为新一年的理财做好规划,是辞旧迎新之际的重要功课。而在新一年,我们的理财钱袋子该如何打理?听理财师的专业意见。

外汇2017年被称“外汇元年”

分析理财师:中国银行青岛市分行营业部财富中心理财经理李芋莹

2017年被业内人士称为外汇元年。

2017年美元指数的走势整体呈现大幅下跌态势,波动幅度超过12%,回吐了前一年的涨幅并创下两年新低。2018年,受特朗普政府税改政策的影响,美元指数有一定提升的空间,美联储预计加息的消息也在一定程度上利好美元。但长期来看,人民币兑美元汇率没有很强的单向升值或者贬值的预期,预期比较稳定。

2017年欧元整体呈现一个大幅上涨的态势,从年初的1.0340低点一路上扬至9月一度触及1.2093高位,波动幅度超过16.9%。2018年,受欧洲经济稳步复苏、通胀逐步上扬,货币政策分化的收拢影响,市场对于欧央行停止宽松甚至明年开始加息的预期再次兴起的时候,欧元料将展开新一轮的上涨行情。

受美元指数影响,日元汇率的走势一波三折,美元兑日元的汇率基本维持了均衡水平。2018年,由于预计日本经济基本面将继续保持复苏,日本货币政策可能发生调整,全球不确定性风险事件将有所增加,市场结构的不均衡等原因,2018年日元汇率走势将比较曲折。

自2016年脱欧公投后,市场大幅调降了英国经济增长预期,不过事实证明市场过于悲观,市场也不断调高英国经济预期。2017年以来英国经济数据出现较快增长,英镑兑美元全年处于震荡上行的通道内。2018年,首要的影响依然是后续退欧的政治路径,此外,英镑走势预计仍与英国经济数据密切相关。

基金政策频出,可移情新热点

分析理财师:交通银行青铜峡路支行客户经理阎丹丹

2017年2月份《关于避险策略基金指导意见》的施行,对保本基金的运作和管理提出了更严格的要求；5月份,沪深交易所正式实施《分级基金业务管理指引》,提高了分级基金的投资者的购买门槛；年末针对货币基金的监管政策又下发,限制了货币基金的规模,T+0快速赎回规模骤减。各大机构纷纷抱团取暖,业绩倒也说得过去。Wind资讯数据显示,截至2017年12月19日,普通股票型基金表现抢眼,指数年内涨幅达15.41%,位列涨幅首位。但个人投资者大多对市场并不认可,非但认购热情不高,部分投资者眼看套牢的基金净值一天天减少,反倒选择割肉赎回。

2018年的基金市场还是暗藏着很大机会的:对中长期持有乐观态度。市场已经在底部震荡徘徊已久,还有很大的上升空间；二是要适时转换投资风格。2018年绝大多数券商看好业绩增长的中小创,不再是大盘蓝筹股,投资者要及时调整投资思路；三是关注投资热点。新一年的热点基本会在消费、5G、新能源、高精尖科技、绿色低碳、产业升级等方面,可以着重关注；四是一定要坚持基金定投。选择2～4支基金,定期定额强制进行投资,及时关注板块轮动,并设置自己的止盈止损线(如10%),在亏损或盈利超过警戒线时按照既定目标赎回。

黄金创下7年来最大涨幅

分析理财师:招商银行麦岛路支行贵宾理财经理张昕

2017年12月美联储加息“靴子落地”以来现货黄金连续上涨,重回1300美元/盎司,现货黄金2017年迄今累计上涨超13%,录得七年来最大的年度涨幅。不少投资者将黄金与比特币和美股等资产进行对比,尽管今年黄金价格依然上涨,但并未受到投资者的青睐。

2018年,美国实际通胀将会提升,实际利率将以下行为主,利多金价。但特朗普税改方案中鼓励资本回流料在短期内就能起效,构成黄金上涨压力,料明年金价大方向上将先跌后涨,全年走势震荡略上扬,核心波动区间在1200～1350美元/盎司。中国是世界上最大的黄金市场,市场预计2018年的经济增速达到6.4%。印度经济也将从2016年的震荡和2017年的新消费税中恢复,该国有望成为2018年全球经济增速最快的国家之一。

从过去两年年底来看,预计2018年1季度金价将继续上行,建议投资者把握回调逢低建仓的机会,布局明年的中长线多头头寸,黄金多头策略依然为近期乃至2018年主要目标,影响黄金价格的因素非常多,投资有风险,理财需谨慎。

理财产品转变思路与习惯

分析理财师:青岛银行南京路第二支行理财经理胡小琪

2017年上半年,青岛市各大银行保本理财的年化收益率在3.5%～3.9%,非保本理财的年化收益率在4.2%～4.6%；下半年,保本理财的年化收益率提升至4.2%～4.6%,非保本理财的年化收益率提高至5.2%～5.6%。

去年11月份,中国人民银行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,“打破刚性兑付”,未来银行的保本理财产品将彻底退出市场。就投资者而言,今后大额存单和结构化存款或将成为保本理财的替代品。其次,银行理财也将向净值型产品转型。另外,资管新规实施后,3个月以下的理财产品或将从此退出市场。从长期看,按照资管新规的统一规范,银行非保本理财有望得到更好的规范发展。

岛城投资者需要逐渐改变理财习惯和思维。首先要提高风险防范意识,购买理财产品要有自负盈亏的意识；第二,尝试净值型理财,净值型理财在约定的时间可以随时赎回。第三,增强资产配置观念,把理财产品只作为资产配置的一部分,利用部分投资资金进行投资,分散风险。目前银行理财产品收益率维持高位,仍具有布局价值,尤其是到了年末收益率冲高,投资者可以积极锁定长期收益。

延伸阅读

权益投资业绩闪耀

2017年A股市场呈现出明显的结构性行情,2017年A股市场上只有三成股票获得正收益,而权益类基金中有八成的基金产品获得正收益,公募基金“赚钱效应”明显。银河证券数据显示,截至2017年12月28日,嘉实基金旗下有12只基金今年来净值增长率超过30%,超过30只基金净值增长率排在同类基金前四分之一行列。其中嘉实优化红利、嘉实沪港深精选、嘉实全球互联网(美元份额)、嘉实新兴产业的涨幅更是超过45%。

布局消费升级和科技创新行业

银河证券基金研究中心数据显示,景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益基金分别以56.28%和55.52%的2017年度回报率,在342只偏股混合型基金中排名第一和第二,这是景顺长城历史上第三次权益类基金夺冠。上述两只基金均由景顺长城研究总监刘彦春管理。在整个2017年的投资操作中,刘彦春保持相对稳定的持仓结构,着力挖掘行业竞争结构优化、投入资本产出变化的投资线索,伴随优质公司共同成长,重点布局了医药、白酒、家电、农牧等消费升级和科技创新行业的龙头公司。

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