余额宝再次限额

12月7日，天弘基金宣布将余额宝单日（自然日）申购额度调为2万元，即对于投资者个人交易账户单日累计超过2万元的申购申请将不予受理。

天弘基金称此举是为了保持余额宝的稳健运行，维护投资者的根本利益。同时，余额宝现有10万元个人交易账户持有额度的规定不变，此外，这次调整也不影响余额宝转出等其他服务功能。

与前两次限额类似，天弘基金此举有利于这支货币基金的健康管理，但对大多数用户来说其实并没有太大影响，相反，由于余额宝的不断“瘦身”，反而对银行的而一些理财产品利好。

凭借超低的起售门槛、随存随取、无限额的优势，余额宝一出现就成为了最简单的理财神器。一路高歌猛进成为中国规模最大的货币基金，也是全球最大的货币市场基金。

戴上了全球最大货币市场基金这顶桂冠之后，余额宝已经开始主动调控规模，经历了几次调整之后，根据天弘基金的三季报显示，从季度环比来看，余额宝规模增速已经显著趋缓，三季度余额宝规模增速为8.9%，相较于二季度规模增速25%、一季度余额宝规模增速41%，季度增速大幅放缓。

余额宝“瘦身”

利好更多基金公司

此消彼长的是，从今年6月起，蚂蚁财富推出“优化理财”，向各大货币基金全面开放，一批收益率更高的博时、建信等基金公司的货币基金入驻蚂蚁财富，造成了本来一些可能投资余额宝的资金分流到博时、建信等基金公司的产品上。

截止目前，蚂蚁财富平台入驻的货币基金已经达到42只，其中银行系货币基金有6只，分别是工银瑞信如意货币市场基金、民生加银腾元宝货币市场基金，农银汇理日日鑫交易型货币市场基金，招商招利宝货币市场基金，中银薪钱包货币市场基金，建信现金增利货币市场基金。

业内人士预测，仅2017年6月到9月期间，分流到博时、建信等基金公司的“优化理财”资金超过千亿元。

对用户来说，在支付宝上购买货币基金，除了选择天弘基金旗下的余额宝，还可以选择更多的基金公司提供的货币基金。而基金公司也多了一个触达互联网用户的渠道。

用户发现，余额宝的七日年化收益率在3.99%，而这些银行系货基产品近期七日年化收益率基本在4.5%~4.7%之间，同样表现不俗。

业内人士表示，用户已经逐渐形成了这样的心智，余额宝是一只打通了网上购物、缴费、线下消费各种场景的零钱包，而如果有进一步的理财需求，可以寻找其他货币基金产品。

钱都去了哪儿？

回到银行

除了基金公司受益之外，从3季度起，银行的个人存款开始出现增长趋势。

中国人民银行近日公布了2017年9月份金融机构存款数据显示，个人存款一个月回流银行1.04万亿元，整个三季度个人存款回流银行超过近5500亿元，一举扭转了第二季度个人存款净流出的现象。

根据央行最新公布的数据，2017年9月底金融机构住户（个人）存款余额宝为64.26万亿元人民币，环比8月数据增加了1.04万亿元，其中，活期存款增加0.67万亿元，定期存款增加了0.36万亿元。

其中，特别值得注意的是，银行活期存款大幅增加，从24.21万亿元增加到了24.68万亿元，所增加的4700亿元，相当于2017年二季度末银行个人活期存款的2%，增速远远大于银行定期及其他存款。

这说明，无论是9月个人存款回流银行1万多亿，还是三季度银行个人存款增加近5500亿，都已经表明银行个人存款资金恢复了正常的增长，余额宝们带来的银行个人存款快速搬家有放缓的迹象。

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