证监会拟修订券商风控指标 资本杠杆率不得低于8%

中国证监会8日就拟修订的《证券公司风险控制指标管理办法》及其配套规划公开征求意见，征求意见稿改进了净资本和风险资本准备计算公式，并规定资本杠杆率不得低于8%。

征求意见稿将净资本区分为核心净资本和附属净资本，有效提升资本质量和抵御风险的能力；将金融资产的风险调整统一纳入风险资本准备过程计算，不再对金融资产扣减净资本；将按业务类型计算风险资本准备调整为按照市场风险、信用风险、操作风险等风险类型计算，提升风险计量的针对性。

证监会相关部门根据2015年底数据测算，按改进后的计算公式，行业净资本约增加20%；由于风险资本准备计算较为审慎，行业风险资本准备将增加约2倍，行业平均风险覆盖率为200%左右。修改后，风险覆盖率指标将更合理。

征求意见稿还将净资产比负债、净资本比负债两个同属杠杆控制的指标，优化为一个资本杠杆率指标，并设不低于8%的监管要求，其计算公式为“核心净资本/表内外资产总额”。

证监会相关部门测算，按资本杠杆率指标8%的监管标准，并结合流动性指标要求，券商的财务杠杆率为6倍左右，与现行的《证券公司风险控制指标管理办法》的要求基本相当。据了解，目前行业资本杠杆率在25%左右，相当于财务杠杆3倍左右。

优化调整后，原来的两个杠杆控制指标理应取消，但依据证券法相关规定，两个指标又需保留。证监会根据实际情况，将净资产比负债指标由不得低于20%调整至10%，净资本比净资产指标由不得低于40%调整至20%，以避免与资本杠杆率指标冲突。

征求意见稿还明确了逆周期调节机制，证监会可根据证券公司分类监管、行业风险和市场状况等，对相关指标的具体计算比例进行动态调整。在具体实施上，将根据证券公司资本溢余程度、业务发展及市场状况，由证监会和其他相关部门会商确定。（新华社）

同步播报

证监会对2宗案件作出行政处罚

中国证监会8日披露对2宗案件作出行政处罚，包括1宗信息操纵伴随信息披露违法及内幕交易案，1宗内幕交易案。

在信息操纵伴随信息披露违法及内幕交易案中，时为江苏宏达新材股份有限公司董事长的朱德洪在2014年5月至12月间，与上海永邦投资有限公司合谋，利用信息优势连续买卖、在自己实际控制的账户间交易，影响“宏达新材”股票价格；上海永邦利用资金优势连续买卖，影响“金禾实业”股票价格，涉嫌操纵市场。

在内幕交易案中，中钢集团吉林炭素股份有限公司因业绩亏损进行重大资产重组。在内幕信息敏感期内，与内幕信息知情人关系密切的刘如宝控制使用5个账户交易“中钢吉炭”255万股，盈利约146万元；同样关系密切的邵东平控制使用3个账户交易“中钢吉炭”股票，盈利约40万元。

（新华社）

新闻推荐

新三板影视业上演“冰火两重天” 傍上《美人鱼》的龙腾影视大赚 被“杨贵妃”拖累的春秋鸿巨亏

近年来，影视行业成为吸金利器，但这个行业也并非遍地黄金。以近期披露年报的两家新三板公司为例。今年春节档因傍上《美人鱼》而名声大振的新秀龙腾影视（835003，收盘价14.88元）去年净利润大增853.11%，达...