房贷加杠杆进行时：首付比例尚存下调空间

近日，央行下调个人房贷首付比例，被很多人认为是在对房地产市场进行“加杠杆”。2月26日（上周五），央行行长周小川在上海答记者问时则表示，住房贷款应该有大力发展的空间。

在“去杠杆”的背景下，周小川为何力挺房贷“加杠杆”？相对政府、企业部门，居民部门尤其是个人房贷领域是否更加杠杆的空间？而这又会否埋下泡沫的隐患？对此，《每日经济新闻》记者进行了调查采访。

今年2月初，央行和银监会发布针对房地产市场的新政策，包括降低首付比例等，不少人士认为这是在“加杠杆”。

对此，周小川2月26日在回答记者提问时表示，住房贷款应该有大力发展的空间。个人住房贷款在银行总贷款的比重还是偏低的，有的国家占到40%～50%，中国只有百分之十几，所以银行觉得这还是比较安全的产品，所以有很大的发展机会。

《每日经济新闻》记者注意到，融360发布的数据显示，截至2月20日，在全国529家银行中，共有104家银行将首套房首付比例调至两成，占比达19.66%。

对于房贷政策走势，融360方面分析指出，首套房两成首付已落地，个人房贷投放将加大。融360房贷分析师胡飞船分析认为，如果在风险可控的前提下，首付比例还有下调的空间。而在银行确保自身健康度的前提下，比如对客户的还款能力要做更加严格的审核，贷款额度要与还款能力相匹配，银行坏账就不会增加。

周小川还认为，在宏观和微观审慎监管框架下，将来应加强对银行总体健康程度的考核，让银行有更大的自主权来决定他们对不同客户采取什么样的政策。

银率网分析师闫博锴指出，未来，在政策执行层面上的自主权会下放到各家银行，银行会结合各省份的楼市状况，自行在目前政策范围内制定房贷的相关成数和利率标准，购房人也会因自身信贷资质情况的不同，最终得到差异化的贷款。

周小川还强调，从宏观层面看，中国如果想控制杠杆率，关键还是要如何应对企业杠杆率过高的问题。“从总量上来讲，个人消费贷款的杠杆率不太高。”

那么，在个人部门加杠杆情况之下，消费贷款或个人经营性贷款等领域是否将成为潜在热点？融360房贷分析师宋璨表示，现在80后、90后成为消费增长主力人群，他们对于消费贷款的接受度非常高，因此有望带动消费贷款成为下一个热点。而当经济下行压力较大时，个人进行企业经营的成本越来越高、风险也变得更大，银行为了控制坏账率，对个人经营性贷款的发放会更加谨慎，因此，个人经营性贷款比之个人消费贷款，火热程度势必会差一大截。每日经济新闻记者 朱丹丹

新闻推荐

短线暂时无忧

昨天大盘冲高回落，沪指最高涨到2878.45点，但下午表现疲软，最终沪指仅上涨10.08点，以2859.76点报收。同时，沪深两市表现略有分化，深成指未能保住反弹果实，最终以绿盘报收。周三大涨之后，该如何看待昨日窄...