国有大行“坐不住”是市场的胜利

□ 周俊生（财经评论人）

央行于前不久在实施降息的同时，将存款利率浮动区间扩大到了20%的幅度。这一决定刚刚公布，一些股份制银行即将人民币存款利率一浮到顶，用足了政策空间。相比而言，国有五大行的反应显得多少有些“淡定”。但日前有媒体报道，国有五大行最近有些“坐不住了”，其存款利率上浮迹象已现。据媒体称，建行、中行部分地区分行已经开始执行存款利率在基准利率基础上上浮20%。

即使在近期经济增速放缓的不利环境之下，国有银行依然是市场上最赚钱的机构，国有五大银行也因此形成了对市场的傲慢态度。这在央行两年前首次允许银行上浮存款利率时就已显现。2012年7月，央行允许银行在人民币存款基准利率上可以上浮10%，这是央行为推进利率市场化而向市场放出的“气球”，各家银行之间为拉存款而在利率上做文章的市场竞争就此拉开序幕。当时，一些股份制银行用足政策，但五大行却不为所动，虽然也允许利率上浮，却统一为上浮8%。之所以能这样做，五大行的底气来自它们在市场上独特的垄断优势，它们因为国有银行的身份而背靠着国家政策的支持。

但是，这一次央行扩大人民币利率上浮区间后，五大行终于感受到了竞争的压力，开始坐不住了。在央行降息决定公布后的最初几天，股份制银行纷纷将利率一浮到顶，这种价格优惠对储户产生了很大吸引力，这几天，越来越多的存款开始从五大行搬家到股份制银行。

在这种实实在在的存款流失压力之下，五大行对金融市场的垄断体制不再是“铁板一块”，它们的市场优势受到了挑战。现在，建行、中行率先有所动作，而随着“存款搬家”现象的持续，另外几家国有大行恐怕也将不得不采取行动。

目前，我国中小微企业普遍面临融资难、融资贵的困境，而改变这种格局的一个有效途径就是利率市场化。目前我国的人民币贷款虽已部分实现市场化，但由于存款利率尚未走出这一步，所产生的效益还未能充分显现，因此目前的市场竞争仍然是不充分的。当利率市场化全面实现以后，银行仅仅依靠提高存款利率来吸引储户是不够的，它们必须不断降低贷款利率来吸引贷款客户才能维持生存。在存款利率提高而贷款利率下降的双重压力下，企业融资难、融资贵的问题有望得到充分缓解，实体经济恢复生机也就有了希望。

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