提高美元存款利率外资银行目的何在

□上海 郁慕湛

近日在华外资银行纷纷加息揽美元存款，利率是中资银行的3倍，令手持美元的市民心动。

美元兑人民币汇率正在贬值，存款利率自然也在降低。因此，中资商业银行的美元存款利率也一直很低。为什么在华外资银行能够以3倍的利率揽储美元存款呢？他们难道不怕亏本吗？

中资商业银行有时不惜亏本也要揽储，这多半发生在年末季末上级考核之时。中国银监会对在华外资银行的存贷比同样要考核，但这一般发生在年末，目前外资银行提高美元存款利率揽储，似乎与迎接银监会考核不相关联。

现在看来，在华外资银行提高美元存款利率揽储，首要的目的还是各家银行自身的需要。中国对外币利率是放开的，每家外资银行根据自己的经营、竞争策略，对于各个外币币种都会设定自家的基准利率；同时根据客户情况、所存资金规模，以及当时资金市场情况，给出基准利率的适当浮动。这一次外资银行提高美元存款利率，都是要求新增存款，起点设在1000美元，有的甚至要求存款额度在数万美元之上。这些外资银行锁定高质量客户群、增加存款规模的经营策略是很明确的。

其次，当前境内虽然美元涌动，但是1~2月份流入中国的估计有1250亿美元并不会流向银行，这些国际热钱是奔人民币升值而来的。因此在华外资银行迫切需要吸引更多的存款。

由于人民币利率还没放开，还没完全市场化，因而人民币的外在价格（汇率）与内在价格（利率）是相悖而不是相向的。这与一切市场化的货币根本不同，也是不正常的。从中国经济发展的轨迹看，今年通胀压力依然不小；而随着人民币利率市场化改革的进一步深入，人民币汇率与利率的走向也会逐渐同步。境内无论中资还是外资商业银行的外币存款客户的经济活动，基本上还是围绕中国经济、围绕人民币而进行的。既然目前在华外资银行不能在这过程中市场化地灵活运用人民币，那么稍稍提高一点利率揽储美元存款，是不会吃亏的。

何况，目前在华外资银行的美元存款利率并没有高出美联储利率多少。有鉴于美国经济发展的势头，或许那些美元存款到期时，美联储的利率已经与之接近了。

所以，当前在华外资银行提高美元存款利率揽储的算盘打得是很精的。当然这对于境内普通储户多了选择的余地，而且为中国金融改革增加了市场竞争的氛围。

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