降息后小企业融资仍艰难

“现在租房、人员成本高涨，如果真遇到几个月没订单的情况，我也不会选择到银行贷款。”说到贷款，北京朝华文化传媒有限公司总经理文先生心有余悸，对于轻资产的小企业来讲，从银行贷款是望而却步的事。

央行虽然已两次降息，并把贷款利率浮动区间的下限从此前的0.8倍进一步放宽至0.7倍，以刺激实体经济发展，降低企业的融资成本，但对于小企业贷款，仍然是“远水解不了近渴”。

额度少手续多，小企业融资不找银行

公司刚刚起步，处处都需要用钱的文先生表示，现在的资金完全依靠自己的积蓄，虽然曾仔细研究过银行贷款，但最终还是选择了放弃。“银行给的贷款额度都太小，也就是几万或几十万，而且手续太麻烦，利率高，还不如直接向亲朋好友借钱来得多快好省呢。”对于刚刚兴起的小贷公司等民间借贷方式，文先生更加不以为然：“成本太高，从没考虑过。”

虽然在7月份降息时，央行将贷款利率浮动区间下限进一步放宽，但现阶段大部分银行针对小企业贷款的利率并无优惠，有些银行甚至还上浮了10%到30%。

对于银行而言，小微企业的确是风险高、成本高的业务。一位银行业内人士表示，由于金融危机的影响，一些小企业的风险比以前更高，如果没有一些如房屋抵押等硬性条件的话，银行更愿意将贷款额度划拨到房贷等个人贷款方面。

“现在资金供应者的积极性并不高。”中国小额贷款联盟秘书长白澄宇表示，虽然央行已经逐步放开贷款利率的浮动空间，但从现在看来，这些资金供应者从中获得的利润恐怕还没有达到心理预期。

利率市场化，远水解不了近渴

贷款利率进一步市场化，似乎已经成为当下业界缓解小微企业贷款难的首要途径。对外经贸大学客座教授赵庆明则表示，随着利差收窄，银行不得不面临转型，而小微企业贷款则是银行的选择之一，这也会倒逼银行对小企业的重视程度。但远水解不了近渴，在利率市场化依然没有完全放开的当下，小企业主同一时间喊出“减税降费”，以缓解短期资金困难的问题。

“现在的税种类多、差额大，财务成本要占到公司毛利的30%到40%之多。”作为一家已经经营了一年多的小型文化企业的主管，赖先生向记者吐着苦水，个人所得税、营业税、增值税等税种众多繁复，也导致了公司财务成本的高企，而财务成本的九成左右都是各种税收。此外还有如行业管理费、教育培训费等名目繁多的费用。

白澄宇表示，比起降息，减少税负能更加直接地减少小微企业的负担，税率是国家可以去调整的，而市场利率则不然。而在针对小微企业贷款利率高企的情况下，政府也可对利润较低的行业进行一定补贴，以促进小微企业的良好发展。

据《北京晨报》

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民企融资互保困局亟待破题

近期，浙江民营企业频频爆发由互保、联保引发的银行抽贷、压贷事件。“铁索连舟、如履平地”本是互保、联保制度设计的初衷，怎么反而成了“火烧连营”的导火索？在经济下行危机中，深陷“互保困局”的民营企业又该何去何从？

“铁索连舟

”却遭

“火烧连营

”

“没有现金流，再大的企业都得死。银行贷款不放，我只能把库存的棉纱每吨降价2000元卖出去，都是互保给害的呀。”见到周国泉时，这个57岁的民营企业家眼睛布满血丝，一脸倦容。

周国泉在浙江绍兴经营一家纺纱公司。今年3月，公司在杭州一家股份制银行的一笔1000万元贷款被收走后就再也没有放出来。在随后的四个月里，周国泉跑了几十趟银行，得到的答复都是“再等等”。究其原因，是与周国泉同在一个“互保圈”的另一家企业出了问题。

周国泉公司只是企业间互保、联保关系的一个缩影。由于国内外经济形势下行，互保、联保开始成为笼罩在很多民营企业家头上的阴云。一位业内人士表示，只要在银行融资的企业，90%参与互保、联保，且平均每家企业的互保、联保单位都有5至7家。

互保联保的

“祸”与“惑”

在义乌经营毛毯生意的民营企业家陈爱珍说，由于抵押物不足，很多中小企业根本没法获得银行抵押贷款，只能通过互保、联保这种方式。同时，中国是个人情社会，很多“互保圈”上的企业家都是亲戚、朋友。

银行也鼓励中小企业参与互保联保，这在一定程度上降低了银行的风险。然而，当经济运行的外部环境风向掉转，银行抽贷频频，参与互保、联保的诸多企业都因“连坐”陷入泥沼。

浙江省社科院经济研究所傅允生教授说，互保、联保模式曾在推动当地信贷市场发展中扮演着至关重要的角色。但其最大风险在于它是环环相扣的，一环断，环环断。一家企业出事，很有可能影响与它相关联的一系列互保企业。

一位股份制银行管理人员表示，银行近期贷款不良率持续攀升，银行进行风险控制无可厚非。不少中小企业财务核算缺乏外部约束，信息不透明，银行很难判断客户经营与财务信息的真实性，使银行信贷的“三查”制度难以落实。这也促使银行加剧对“担保圈”中企业风险控制的严格程度。

破解

“互保困局

”路在何方

针对浙江民营企业近期因互保引发的“蝴蝶效应”，浙江省各级政府已经召开多次银企协调会，助力企业渡过难关。浙江省金融工作办公室一位工作人员说，目前情况确实比较严重，但通过政府协调，银行已经开始对企业进行政策倾斜。

有经济学专家建议，应该思考如何完善互保制度，比如建立企业与银行、银行与银行之间的良性沟通机制；完善风险防范机制，出台风险防范细则；建立健全投融资体系，鼓励股权融资、直接融资，防止牵一发而动全身。

浙江工商大学金融学院院长钱水土说，互保、联保出现的问题，归根结底还是目前我国金融体系不完善所致。“目前金融业滞后经济发展，无法满足资金需求，阻碍了企业发展。必须改革金融体制，创新金融工具。”钱水土说。

企业在破解“互保困局”中又应该何去何从？浙江华成控股集团有限公司董事长沈凤飞说，这些事情对企业的教训就是，企业主不可操之过急，更不可盲目投资。对于企业长远发展来说，安全和稳妥才是第一位的。

据新华社电

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