近期,国内证券行业“整肃风暴”发动,越来越多的内幕交易、违法套利案件浮出水面。
操纵股价、老鼠仓、“抢帽子”,这些违规套利手段屡屡突破“红线”获利,不仅侵害普通投资者权益,也严重扰乱资本市场秩序。铲除股市“毒瘤”,营造公平投资环境,保护中小投资者权益,这对我国资本市场未来发展至关重要。
违规交易数百亿元
股市成“提款机”
操纵股价、老鼠仓,国内股市中内幕交易“魅影”频现。
根据证监会最新通报的证券市场违法违规案件,案值之大、手法之嚣张,令人触目惊心。
2007年4月至2009年10月,薛书荣等人以70个自然人名义在44家证券营业部开立112个资金账户,动用超过20亿元资金预先买入锁定股票。
与此同时,安排人员制作荐股PPT,将其再传至薛书荣控制的节目制作单位——中恒信公司,最后通过购买9家电视台证券栏目时段,吸引投资者入市,以“抢帽子”交易方式操纵股价,共交易股票552只,累计交易金额571.76亿元,非法获利4.26亿元。
对于中小投资者而言,又怎么可能知道电视屏幕后面是怎样一个精心布置的圈套呢?
实际上,这种“抢帽子”把戏并不复杂,首先是提前买入指定股票;然后利用电视财经节目等渠道散布虚假信息,诱使投资者买入这些股票;第三步是快速出货,获利了结。简单“三步走”,“套”来巨额利益,坑了无数散户。
揭秘内幕交易
三大“套利点”
——重大资产重组往往成为不少个股“乌鸡变凤凰”的契机。如果能够在消息尚未披露、股票尚未停牌之前买入,往往能够坐享重组方案落实、股票复牌之后大涨的成果。在上市公司重大资产重组停牌前的股价异动,已成为国内股市的一种现象。
——年报公布前高送转方案的公司成市场挖掘的重点。相对于中小投资者难以踏准高送转个股而言,基金、券商等机构投资者往往能够“精准”潜伏。
中央财经大学证券期货研究所所长贺强总结说,随着股权分置改革的完成,内幕交易行为也随之出现新特点,一方面并购重组成为内幕交易行为频繁的环节,并购重组过程中的内幕交易问题已成为市场监管的主要矛盾;另一方面,内幕信息知情人范围日益多样化,内幕交易行为的涉案主体更趋复杂。
——新股发行前的“突击入股”成PE腐败的重要内容,部分公司再融资前与机构配合拉抬股价,也在一定程度上危害市场公平,让投资者“上套”。
将“零容忍”落到实处
创造清明投资环境
新任证监会主席郭树清就明确表示,对股市内幕交易将“零容忍”。
东方证券研究员夏锐鹏认为,国内资本市场“违规资金”问题是长期“毒瘤”,必须以更严厉的制度手段堵住漏洞。
业内人士指出,对于内幕交易、控制股价、老鼠仓等行为,最难界定的是“内幕”的概念,而现行的一些法律法规也经常会被钻空子。事实上,除了已经查处的内幕交易,还有很多打擦边球的交易。
据新华社电
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