银保产品借加息制造促销噱头息涨随涨并非如此

“在加息周期下，您可以选择‘息涨随涨\’的长期限理财产品。”某国有银行的客户经理向消费者建议道。记者了解后发现，这位客户经理口中的长期产品其实是通过银行渠道销售的银保产品，而这些所谓“息涨随涨”的银保产品在三次加息后收益变化并不大。业内人士认为，这可能只是营销人员促销的“噱头”，借加息来误导销售。

今年年初，为了防止银保产品误导销售，银监会规定，保险公司在银行驻点的销售人员须全部从银行清退，银保产品的销售权全部转移到银行工作人员身上。这虽然减少了误导事件的发生，却并没有完全杜绝。此前，银保产品多以“高收益”、“安全保本”吸引投资者注意，但在加息通道已经开启的背景下，“息涨随涨”成为新的销售“噱头”。

记者在上述国有银行询问理财产品时，该行客户经理推荐道，这款产品期限较长，收益是随着加息变化的，如果遇到再次加息也不用担心，它的收益会随着加息而增长。而银行的短期限理财产品收益虽然也会随息而动，但一般多会调整新品收益，这一点不如银保产品灵活。在另一家股份制银行，该行工作人员力推的产品也是较长期限的银保产品。“‘息涨随涨\’可以有效规避多次加息所带来的收益风险。”上述工作人员解释道。

银保产品果真像销售人员说的那样“息涨随涨”吗？事实却并非如此。由于万能险会定期公布每月的结算利率，记者查阅了一款银行在售万能险产品收益情况发现，自去年１０月２０日首次加息后，央行４个月内已经三次加息，１年期定存利率累计上调０．７５％，而这款产品的收益仅仅上行０．０５％，跟销售人员所说的“息涨随涨”并不相符。

对此，某银行内部人士直言道，在加息周期下，投资者偏爱短期限的理财产品，而银保产品期限比较长，流动性较弱，销售方面不占优势，只有把收益说得灵活些、夸张点才可以吸引投资者的注意，说到“息涨随涨”，不是每次加息银保产品收益都会大幅上调，调整幅度也是微乎其微的。

相关分析人士进一步解释道，银保产品虽然是理财性质的保险产品，但是不能以银行理财产品的规格误导销售。一方面，银保产品募集资金主要用于投资，其收益是由投资收益决定的，而非加息所带来的收益上涨；另一方面银保产品的投资方向一般是基础设施建设和债券等方面，为了稳健，少量资金会投资于大额协议存款，但这对产品整体收益的影响并不大。如此一来，“息涨随涨”的宣传方式肯定会误导投资者。

记者同时注意到，销售人员不仅会用银保产品收益“息涨随涨”误导，跑赢ＣＰＩ、抗通胀也成为他们经常使用的销售语言。上述分析人士提醒投资者，销售人员之所以热衷推荐银保产品，无非是该类产品返给银行的佣金比例较高，个人提成较高。但是银保产品适合长期投资，投资者必须做好长期持有的准备，保险产品更侧重于保障，所以一定要根据个人情况合理配置。

据《商报》

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