收益率“破五冲六”或成真

点击查看原图■本报记者万德龙

有点投资眼光的市民都晓得：如今的钱放到哪里都不能放到银行里，因为“贬值”太厉害。但反过来说，投资领域切忌不可“把所有的鸡蛋都放到一个篮子里”，而银行收益又是最为安全的。这时，一种企业委托银行发行的、略高于定期利率的业务应运而生，这就是银行理财产品。时至年末，银行的钱荒将升级，主营业务将从贷款转向存款，这已经形成一个业界常态。近两日，记者调查了济南市几家大型银行时下的理财收益率，市民不妨从这个侧面来了解当前投资领域的走势。

短期理财产品收益率逐期增高

在文章开始，记者先介绍几点银行理财的小常识：一些银行的理财产品往往分为开放型与封闭型，前者多是期限在14天及以内的短期理财产品，后者则是期限在1个月以上的长期理财产品；不仅如此，开放型理财产品，购买者若不办理“赎回”业务，款项到期后将直接连本带息的滚到下期同款理财产品，简单点说，市民将再购买一期理财；而封闭型理财产品，到期则直接连本带利返回购买账户。

记者在近两日的调查中发现，银行的短期理财（开放型）产品，近来收益率在逐期提升。以一家国家股份制商业银行为例，它的7天开放型理财产品，起购额为10万元的，上一期年化收益率为4.2%，下一期就涨到了4.5%；起购额为20万元的，年化收益率则从4.4%涨到了4.7%；起购额为100万元的，年化收益率则从4.5%直接涨到了4.8%；起购额为1000万元的，年化收益率则从4.65%直接涨到了4.95%。由此不难发现，在短短的7天时间内，银行短期理财收益率上浮不小。

记者采访到这家银行的理财部负责人，他告诉记者：“从11月初开始，我们的理财产品收益率就在逐期攀升，以14天的开放型理财产品为例，同为起购额为20万元的为例，月初的时候收益率还在4.3%左右，上个星期涨到4.7%，马上就要发行的这期直接涨到了5%，起购额为1000万元的，则涨到了5.25%。”

长期理财产品收益率涨势惊人

上面我们了解了短期理财产品的收益率走势，那么长期理财（封闭型）产品是否也在年末上涨呢？答案是肯定的。同样以这家银行本月底即将发行的理财产品为例，同为起购额为10万元的，35天期理财产品，预期最高年化收益率为5.55%，双月期收益率为5.7%，三月期收益率为5.8%，半年期则是5.85%。而起购额为100万元的半年期封闭型理财产品，预期最高年化收益率则达到了5.9%。

也许市民看到这样的利率没有很大的反响，不妨横向比较下当前的银行利率：活期存款0.35%、三个月定期存款2.6%、半年定存2.8%。记者采访了银行工作人员后得知，当前理财产品，1年期的收益率至少要在6%以上才会吸引客户的注意力，因为很多银行的半年期理财产品已经接近这个数字。

发行量、收益率“双头并进”

看完银行理财产品的收益率，我们不得不要关注另一个现象，这就是银行理财产品发行量与发行种类的双双提升。首先，我们来看下发行量，记者查询到工商银行将于12月5日发行的一款起购额为5万元、110天期非保本理财产品，计划发行量达到了80亿元。要说工商银行规模大，我们再来看看刚才介绍的那家股份制商业银行，他们将要发行的理财产品，发行量也多在20亿元左右。

至于这个发行量有多大，记者咨询了银行工作人员。“80亿元的发行规模，堪称巨额发行。一般情况下，诸如工行、建行这样的大银行，理财发行量多在20亿元以内，而股份制商业银行则在10亿元以内。”银行工作人员小黄告诉记者，“只有到年末的时候，银行陷入钱荒的时候，才会大幅增加发行量，而吸引客户购买的途径只有一个，就是提升收益率。”

“五大行”也按耐不住寂寞

前面已经介绍了股份制商业银行的理财产品年末激增，那么一直高高在上的“五大行”又会怎样调整自己的理财产品呢？不妨让我们以工商银行为例，前文介绍的那款110天期限的理财产品，它的预期年化收益率为5%，考虑到起购额5万元、以1000元增数倍递增的低门槛，这一收益率已经相当可观；而该行一款期限为272天的理财产品，虽然起购额为50万元，但是年化收益率5.4%的诱惑力还是很大的。据记者调查，不仅是工商银行，其它“五大行”也于最近纷纷提高了理财产品的收益率，涨幅都在逐日递增。

提醒：买理财，投进去容易取出来难

在采访中，受访者均表达了对12月理财产品收益率继续上涨的可能性。“每到年末的时候，银行理财产品都发了疯的上涨。特别是两年前，当流动资金大幅流向房地产、股市的时候，银行的钱荒每到年末都越发明显，那时候的理财产品年化收益率突破8%都是很正常的。”银行工作人员介绍说。至于为何年末理财利率会激增，工作人员这样解释：年末是企业、市民用钱最集中的时候，走访、来年销售定金啥的，都要从银行把钱取出来；这时候，一些大型企业就会通过基金、理财产品来募集资金，而企业往往委托银行进行募集，提高收益率是为了吸引储户的注意。

不过理财产品也有自己的缺陷，主要来自四个方面：首先，“赎回”手续，很多市民若购买短期理财产品，往往忘记在到期之前“赎回”资金，这些钱就会滚到下期理财中；其次，“最高收益”、“保本”、“非保本”等等的迷局，让购买者眼花缭乱，虽然购买理财还是比较安全的，但是没有达到预期收益的理财还是层出不穷的；再其次，当企业募集资金没有达到最低限额的时候，理财产品就无法成立，客户就要损失收益率；最后，要长期关注，如果你的理财产品到期后，你有较长时间没有购买新的理财产品，这部分算活期利率的存款，损失的收益率也不小。

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