金融支持科技创新的沪苏浙经验

吴妍妍

科技创新是经济可持续发展的引擎，金融是实现创新驱动发展的血脉。当前，科技与金融的加速结合，推动了区域经济的创新发展，这在经济发达地区表现得尤为明显。研究显示，近几年来长三角地区的沪苏浙在金融支持科技创新方面，积极探路，有效破解科技型中小企业的“融资难”问题，推动了战略性新兴产业的高质量发展。沪苏浙三地科技金融结合的推进路径、具体措施及机制建设等，为同处长三角地区的安徽提供了经验与示范。

安徽的科技金融工作在政策体系建设、创投引导基金发展、科技信贷产品与服务、资本市场融资、科技保险等方面，近年来取得一定成效，形成一定特色。但与此同时，也还存在不少“短板”。比如，在金融和资本创新体系构建方面较为零散，缺乏系统性和明确导向，资金链与创新链、产业链的匹配融合还存在不少难点、阻点和痛点；财政科技支出规模虽增长幅度较大，但支出多头管理现象逐渐凸显，且财政风险补偿机制建设较为薄弱，等等。因此，汲取沪苏浙的经验做法，加快构建金融和资本创新体系，对于促进安徽经济发展动能转换，推动长三角更高质量一体化发展，具有重要意义。沪苏浙金融支持科技创新，可资借鉴的经验主要有如下几个方面。

一是构建政府引导、市场主导，覆盖科创企业生命全周期的科技金融体系。上海等地坚持政府引导，以改革财政资金投入方式为切入点，推进以科技信贷机构和股权投资机构为主体、以区域资本市场为纽带的科技金融供给侧改革，引导市场资金进入创新领域。上海“4＋1＋1”模式中的“4”即科技信贷、股权投资、资本市场和科技保险这“四大功能板块”。从上海、江苏南京等地推进路径看，科技金融构建了覆盖科创企业生命全周期、成果转化全过程、产业发展全链条的完整体系。种子期、初创期阶段，设立天使投资、创业引导基金，支持创客中心等平台建设；企业成长阶段，有科技银行、科技小贷、金融租赁等间接融资的支持以及科技保险、担保等增信服务；企业成熟阶段，拥有上市辅导和融资奖励等支撑体系。

二是加大财政科技支出规模，改革投入方式和管理模式，加强风险补偿机制建设。调整财政资金多头配置、重复分散的格局，设立财政科技支出统一平台；瞄准银行、创投、担保、保险等机构痛点，综合运用无偿支持、奖补贴息、风险补偿、税费优惠、政府基金等多种财税手段，建立风险共担和补偿机制。杭州财政资金间接投入的形式，包括创投基金、信用担保机构风险补偿资金、小企业贷款风险补偿资金、担保代偿损失补偿、联合天使担保等，对并购重组、发债、股改、挂牌上市、科技保险等业务的关键环节实施补偿补贴。

三是聚焦“四大功能板块”建设。在科技信贷方面，上海制定投贷联动工作方案和风险补偿细则，支持企业与创投机构合作，探索股权代持、以贷跟投、投贷互荐等形式。南京将科技银行信用贷款和知识产权质押贷款风险代偿比例由70％提高到80％。杭州银行科技支行实施“政府支持+科技担保+额外风险收益补偿”信贷运作方式，分享企业期权收益。在股权投资方面，上海浦东科投、张江科投投资平台，实施决策方式、盈利方式、考核激励机制等改革，重点投资高科技创业团队，通过参股或协议配投等方式，以母基金带动多方创投基金。杭州理顺政府引导基金管理体制，实施“市区联动”“内外联动”。南京对注册新设的创业投资基金，最高可给予1500万元的开办费用补贴。在资本市场建设方面，加强对成长型、成熟型科技企业上市挂牌辅导服务。加强区域股权交易中心“科技创新板”孵化、挂牌、融资、交易等功能建设。支持发行创新创业债、战略性新兴产业债、双创孵化债等直接融资方式，加大对发债企业贴息、补贴发行费用和其他奖补措施的力度。在科技担保和保险方面，实施政府增信服务，政府、平台或园区、银行、创投、担保等多方联动。上海支持知识产权保险、产品研发责任险、关键研发设备险、成果转化险等产品创新。推出“领军人才保险计划”，建立科技保险奖补机制。杭州加强国资控股的担保机构建设，建立担保、银行、政府风险共担机制，实施担保风险补助，发生代偿时政府承担净损失的30%。支持担保机构试行知识产权质押担保、政策性拨款预担保、股权质押担保等。

四是加强保障机制建设，搭建科技金融综合服务平台。上海“4＋1＋1”模式中的两个“1”即“科技金融保障机制”和“科技金融信息平台”。通过完善科技金融政策体系，为科技金融构建提供基本保障。通过建立政策有效传导机制，扩大政策宣传覆盖范围。通过完善部门联动机制，明确主体职责，提升政策落地质量与效率。通过加强政策反馈机制，促进政府与科创企业间的良性互动。上海通过搭建科技金融信息平台，集聚银行、创投、券商、保险、中介机构（检测、专利、会计、律师事务所）、征信、专家等多种资源，为创业者和中小企业投融资提供全系列“专业化”一站式咨询和服务。

（作者单位：中共合肥市委党校）

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